金融系列教材：固定收益证券分析

　　1、固定收益证券的基本特征
　　1.1 引言
　　1.2 债务契约条款
　　1.3 到期条款
　　1.4 票面价及美国媒体上的债券报价
　　1.5 息票利率
　　1.5.1 零息债券
　　1.5.2 步高债券
　　1.5.3 递延债券
　　1.5.4 浮动利率债券
　　1.5.5 应付利息(Accrued Interest)
　　1.6 偿还条款
　　1.6.1 赎回权与再融资条款
　　1.6.2 不可赎回与不可再融资
　　1.6.3 提前偿还
　　1.6.4 偿债基金
　　1.7 转换权与交换权
　　1.8 回售权
　　1.9 货币单位
　　1.10 嵌式期权
　　1.10.1 发行人嵌式期权
　　1.10.2 债券持有人嵌式期权
　　1.10.3 嵌式期权对债券价值的影响
　　1.11 质押借款债券投资
　　1.11.1 保证金购买
　　1.11.2 回购协议
　　2、货币的时间价值与利率
　　2.1 金融市场常见利率的定义与使用
　　2.1.1 实物利息
　　2.1.2 名义利率与实际利率
　　2.1.3 单利、复利及连续复利
　　2.1.4 银行利率
　　2.1.5 年度百分比利率
　　2.1.6 债券相当利率
　　2.1.7 贴现利率
　　2.1.8 浮动利率与伦敦银行间拆借利率
　　2.1.9 远期利率
　　2.2 现金流的定义
　　2.2.1 现金流与会计利润
　　2.2.2 现金流的界定
　　2.2.3 现金流的估算
　　2.3 现值及其计算
　　2.3.1 现金流折现的时间选择
　　2.3.2 现金流折现的利率选择
　　2.3.3 年金的现值
　　2.3.4 年金的终值
　　2.4 常见收益率及其计算
　　2.4.1 当期收益
　　2.4.2 内含收益
　　2.4.3 净现值及现值/初始投资比率
　　2.4.4 持有期收益率
　　2.4.5 再投资收益率
　　3、债券投资的风险
　　3.1 风险的含义
　　3.1.1 风险与损失
　　3.1.2 风险与不确定性
　　3.1.3 风险与波动性
　　3.1.4 风险与可能性
　　3.1.5 风险与危险
　　3.1.6 风险和风险暴露
　　3.2 金融风险的定义
　　3.3 金融风险的特征
　　3.3.1 客观性
　　3.3.2 社会性
　　3.3.3 扩散性
　　3.3.4 隐蔽性
　　3.3.5 扩散的加速性
　　3.3.6 周期性
　　3.3.7 可控性
　　3.4 债券交易中常见的风险
　　3.4.1 利率风险
　　3.4.2 收益曲线风险
　　3.4.3 信用风险
　　3.4.4 流动性风险
　　3.4.5 赎回与提前偿付风险
　　3.4.6 再投资风险
　　3.4.7 通货膨胀或购买力风险
　　3.4.8 价格波动风险
　　3.4.9 汇率与货币风险
　　3.4.10 特定事件风险
　　……
　　4、债券的分类与相关金融工具
　　5、债券利差
　　6、固定收益证券定价概论
　　7、收益率、即期得率与远期利率
　　8、利率风险
　　9、嵌期权债券定价
　　10、抵押贷款与过手债券
　　11、抵押贷款质押债券
　　12、抵押及资产担保债券的定价
　　13、资产担保债券
　　14、固定收益证券交易策略
　　15、利率衍生工具
　　16、利率衍生工具定价
　　17、中国可转换债券特征
　　18、中国可转换债券定价
　　19、债券相关信用分析的一般原理
　　参考文献

　　本书的总体框架主要参考了Frank J.Fabozzi(2000)为CFA考试学员编著的《固定收益证券分析》。除了在基本框架上的改变外，所有的示例部分，书中所涉及的概念和知识，已根据近年该领域的新发展作了更新。书中增加了对我国国债市场和我国可转债市场的讨论。书中的所有较为复杂的计算过程，本书全部附有相应的电子表格或应用程序及每一章的幻灯片及习题参考答案。全书内容主要包括固定收益证券的基本特征、货币的时间价值与利率、债券投资的风险、债券利差、嵌期相对论债券定价等。