中国独立董事监督机制研究：理论分析与实证检验

　　第1章 绪论
　　第一节 选题缘由和意义
　　一、选题缘由和研究背景
　　二、研究独立董事监督机制的理论和现实意义
　　第二节 独立董事监督机制的发展历程
　　一、独立董事监督机制的产生原因
　　二、独立董事与独立董事监督机制
　　三、独立董事监督机制在中国的发展
　　第三节 研究内容与方法
　　一、研究内容
　　二、研究方法
　　第2章 独立董事监督机制文献综述
　　第一节 经营者可以解雇独立董事时的监督机制研究
　　一、存在解雇威胁时独立董事的监督模型
　　二、保证独立董事监督机制的相关研究
　　第二节 独立董事不具有内部信息时的监督机制研究
　　一、信息不完全与独立董事监督机制研究
　　二、独立董事监督机制特征的相关研究
　　本章小结
　　第3章 完全信息条件下独立董事监督机制研究
　　第一节 独立董事案例分析：问题的提出
　　一、上市公司出现的问题
　　二、问题的分析
　　三、独立董事监督的结果
　　第二节 相关概念的界定
　　一、股权结构
　　二、控股股东与大股东
　　三、控制权的私人收益
　　第三节 独立董事和CEO的博弈模型
　　一、独立董事和CEO的激励方式
　　二、模型假设
　　三、CEO和独立董事的反应函数及均衡解
　　四、比较静态分析
　　五、结论
　　本章小结
　　第4章 不完全信息条件下独立董事监督机制研究
　　第一节 问题的提出
　　一、独立董事监督与不完全信息
　　二、外部接管市场的监督
　　第二节 不完全信息条件下独立董事与CEO的博弈模型
　　一、假设前提
　　二、CEO选择项目时的委托代理问题
　　三、董事会中各类参与人的决策
　　四、博弈规则
　　第三节 博弈模型求解
　　一、独立董事的决策
　　二、内部董事的决策
　　三、独立董事监督机制给股东增加的收益
　　四、最优独立董事人数
　　第四节 模型结论
　　一、比较静态分析
　　二、结论
　　本章小结
　　第5章 独立董事监督机制实证研究
　　第一节 文献回顾
　　一、独立董事与公司业绩
　　二、大股东与公司业绩
　　三、独立董事与股权结构交互项及公司业绩
　　第二节 实证检验
　　一、样本选择与数据来源
　　二、模型与变量
　　第三节 实证结果分析
　　一、样本数据分析
　　二、回归结果分析
　　三、结论
　　本章小结
　　结 语
　　参考文献
　　附录1：郑百文事件
　　“花瓶董事”被罚有点冤
　　附录2：乐山电力事件
　　独董聘中介机构调查公司受阻
　　乐山电力独董“出局”背后 三大股东为一人控制
　　附录3：新疆屯河事件
　　独董正在摆脱“花瓶”形象
　　附录4：伊利股份事件
　　伊利风波全记录
　　郑俊怀被捕 伊利独立董事争议画上句号了吗
　　附录5：关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见
　　附录6：独立董事与经营者博弈模型中均衡稳定性的证明
　　附录7：
　　图4—3 独立董事和CEO的不完全信息动态博弈
　　图4—4 内部董事披露信息时独立董事的决策
　　图4—5 独立董事监督机制给股东增加的利益

　　    寇晓宇，女，经济学博士。1971年出生，祖籍河南许昌。2006年获上海财经大学经济学院经济学博士学位，现任职于河南财经学院工商管理学院。作者主要研究领域：公司治理及微观经济学。在国内核心期刊发表论文12篇，曾主持和参与河南省厅局级课题8项。

　　    随着全球公司治理运动的深入，作为其核心内容之一的独立董事监督机制越来越引起研究者的兴趣。独立董事监督机制一般从不完全合同视角研究企业中的监督问题，基本的独立董事监督模型是从信息结构着手构建董事会中各方参与人的博弈，是博弈论在公司治理中的运用。
　　    独立董事监督机制的理论研究大多集中在国外，国内该理论的研究及应用方兴未艾。本文的核心工作主要在两方面，一是构建一个适合中国上市公司独立董事监督机制的理论模型；二是考察独立董事监督机制是否能够发挥应有的作用，以便从理论上对该项制度的引入做出合理的解释，进而提出具有较强操作性的政策建议。