高级资产定价理论

　　第一部分 基础理论
　　第一章 导言
　　1.1 历史回顾
　　1.2 市场经济的基本构成
　　1.3 流动性财务预算
　　1.4 最优选择问题
　　1.5 无套利与正线性定价法则
　　1.6 市场均衡
　　1.7 市场配置的有效性
　　1.8 代表性个体经济及汇总问题
　　1.9 信息市场均衡
　　1.10 后述
　　第二章 无套利资产定价
　　2.1 基本定理
　　2.2 衍生证券
　　2.3 CRR二叉树模型
　　2.4 Ho-Lee利率期限模型
　　2.5 后述
　　第三章 风险评估与风险度量
　　3.1 Stone风险测度
　　3.2 看跌风险与在险价值
　　3.3 风险厌恶与风险溢价
　　3.4 看跌风险与保险溢价
　　3.5 随机占优与风险测度
　　3.6 同期望差异
　　3.7 后述
　　第四章 风险管理与组合投资
　　4.1 期望效用投资者的投资选择问题
　　4.2 MPS风险厌恶与组合投资
　　4.3 后述
　　第五章 MPS风险厌恶与CAPM
　　5.1 市场结构
　　5.2 市场组合与CAPM的推导
　　5.3 均衡存在性
　　5.4 CAPM与多因素模型
　　5.5 CAPM与或有权益定价
　　5.6 代表性个体及股权溢价之谜
　　5.7 CAPM述评
　　5.8 后述
　　第二部分 离散时间模型
　　第六章 导言
　　6.1 状态空间
　　6.2 市场
　　6.3 偏好与递归效用
　　6.4 后述
　　第七章 短视MPS风险厌恶投资行为及均篌
　　7.1 投资组合选择
　　7.2 I-CAPM
　　7.3 利率与市场组合
　　7.4 检验I-CAPM
　　7.5 I-CAPM的应用
　　7.6 后述
　　第八章 递归偏好投资者的动态选择
　　8.1 序贯选择问题
　　8.2 动态一致性及最优交易策略
　　8.3 动态规划
　　8.4 MPS风险厌恶与影子有效边界
　　8.5 后述
　　第九章 基于递归效用的均衡资产定价
　　9.1 MPS风险厌恶与影子CAPM
　　9.2 跨期递归均衡资产定价
　　9.3 后述
　　第十章 或有权益定价
　　10.1 定价模式
　　10.2 利率期限结构
　　10.3 风险中性矩母函数
　　10.4 欧式期权定价一般法则
　　10.5 还原风险中性密度：一个逆问题
　　10.6 欧式股指期权I
　　10.7 风险中性矩母函数的辨识
　　10.8 欧式股指期权II
　　10.9 欧式债券期权：一个解析式
　　10.10 后述
　　第三部分 连续时间模型
　　第十一章 随机过程与随机微积分
　　11.1 连续时间随机过程
　　11.2 随机微积分
　　11.3 随机微分方程
　　11.4 常见随机过程
　　11.5 后述
　　第十二章 无套利市场
　　12.1 预备知识
　　12.2 无套利条件
　　……
　　第十三章 Btack-Scholes期权定价模型
　　第十四章 美式期权
　　第十五章 无套利利率期限结构
　　第十六章 随机微分效用
　　第十七章 序贯选择与最优交易策略
　　第十八章 均衡资产定价：一般理论
　　第十九章 均衡资产定价：应用
　　附录A 实分析
　　附录B 最优化问题
　　附录C 双边Laplace变换
　　参考文献
　　索引
　　常用数学符号

　　马成虎，加拿大多伦多大学经济学博士，复旦大学财务金融系教授。曾任加拿大McGill大学经济系助理教授（1992—1999）。英国Essex大学财会管理系准教授（1999—2006），厦门大学王亚南经济研究院讲席教授（2006—2009）、日本京都大学经济研究所访问教授、韩国Ajou大学国际特聘教授（World Class University Distinguished Professor）。Journal of Mathematical Economics客座编辑，Journal of Applied Mathematics and Decision Science和Amlals of Financial Economics副主编。
　　马成虎教授在资产定价领域有20年的研究经验，在国际一流学术期刊发表论文十多篇，研究成果具有国际影响力。

　　全面总结了20世纪50年代以来资产定价理论的发展，从经典的单期定价原理到离散和连续时间下的动态资产定价模型；从不依赖于偏好的无套利原理到基于偏好的均衡定价理论；从风险偏好到风险测量，再到风险管理；从错综复杂的多人经济到基于代表性个体的单人经济；从股票定价到利率期限结构，再到衍生品定价；从股票溢价到无风险利率之谜，再到期权定价的在险价值偏差现象；……贯穿始终的是作者的最新学术成果。