21世纪高等院校教材·南开大学金融学系列：金融工程

　　总序
　　前言
　　第一章 金融工程学与金融创新 1
　　第一节 金融工程学概述 1
　　金融创新小贴士：金融衍生工具创新的发展主线（见附盘） 5
　　第二节 现代金融理论的产生和发展 5
　　金融创新小贴士：优先股的创新——VPS、APS、COPS、PPS与CPS（见附盘） 9
　　第三节 金融工程学的产生与发展 10
　　金融创新小贴士：平行贷款与背对背贷款（见附盘） 14
　　第四节 金融创新 14
　　金融创新小贴士：CD、NOW账户、超级NOW账户、MMF、MMDA、SDA与MMCD（见附盘） 27
　　第五节 国内金融创新的发展 27
　　金融创新小贴士：个人退休金账户IRA（见附盘） 31
　　案例：信孚银行的合成股票（见附盘） 31
　　阅读材料：股利现值定价模型（见附盘） 3l
　　复习题 32
　　思考题 32
　　第二章 金融工程学的基本理论 33
　　第一节 无套利均衡分析方法 33
　　金融创新小贴士：浮息票据（见附盘） 38
　　第二节 MM理论 38
　　金融创新小贴士：Flip Flop、Mismatch FRN、Capped FR\r、Floored FRN、Deleveraged FRN与Inverse FRN等（见附盘） 50
　　第三节 投资组合理论与资本资产定价模型 50
　　金融创新小贴士：MBS与ABS（见附盘） 59
　　第四节 套利定价理论 59
　　金融创新小贴士：金融期货（见附盘） 64
　　案例：北欧武士征战日本武士（见附盘） 64
　　阅读材料：债券收益率的计算（见附盘） 64
　　复习题 64
　　思考题 65
　　计算题 65
　　第三章 远期价格 67
　　第一节 金融衍生工具概述 67
　　金融创新小贴士：期权（见附盘） 69
　　第二节 远期价格 70
　　金融创新小贴士：SWAP与VPP（见附盘） 75
　　第三节 远期利率协议 76
　　金融创新小贴士：ATS、ZCB，TIGR、CATS、PERP与TR（见附盘） 81
　　第四节 综合远期外汇协议 82
　　金融创新小贴士：ARM与TOPS（见附盘） 87
　　案例：理财新品种：投资型商业房地产（见附盘） 87
　　阅读材料：保证金信用交易（见附盘） 87
　　复习题 87
　　思考题 88
　　计算题 88
　　第四章 金融期货 90
　　第一节 金融期货概述 90
　　金融创新小贴士：票据发行便利（见附盘） 94
　　第二节 外汇期货 95
　　金融创新小贴士：人RPPS、CARS、PARP和MMP（见附盘） 104
　　第三节 利率期货 105
　　金融创新小贴士：UPDATES、VRDB与COUGAR(见附盘) 115
　　第四节 股票指数期货 115
　　金融创新小贴士：过手证券与转付证券（见附盘） 126
　　案例：中长期国债期货套利（见附盘） 126
　　阅读材料：股市指数（见附盘） 126
　　复习题 126
　　思考题 126
　　计算题 127
　　第五章 掉期 129
　　第一节 掉期概述 129
　　金融创新小贴士：CMO、IO、PO和PC（见附盘） 132
　　第二节 利率掉期 132
　　金融创新小贴士：PAC、TAC与RTAC债券（见附盘） 142
　　第三节 货币掉期及其定价 142
　　金融创新小贴士：支持债券及其作周（见附盘） 145
　　第四节 非标准形式的掉期 145
　　金融创新小贴士：CMO中的其他品种（见附盘） 153
　　案例：迪斯尼公司的日元掉期（见附盘） 153
　　阅读材料：认股权证及其定价（见附盘） 153
　　复习题 153
　　思考题 154
　　计算题 154
　　第六章 期权的基础知识 157
　　第一节 期权的定义及其基本类型 157
　　金融创新小贴士：投资组合保险与超级股票（见附盘） 164
　　第二节 期权的其他分类 164
　　金融创新小贴士：LYON、BBW、SH与复合认购证（见附盘） 171
　　第三节 期权合约的内容 171
　　金融创新小贴士：PRIME与SCORE（见附盘） 174
　　第四节 期权的交易机制 174
　　金融创新小贴士：USU、PIK与NPW（见附盘） 180
　　案例：可转债的套利（见附盘） 180
　　阅读材料：一般债券与可转债的定价（见附盘） 180
　　复习题 180
　　思考题 180
　　计算题 181
　　第七章 简单的期权组合策略 183
　　第一节 分跨期权组合策略 183
　　金融创新小贴士：雅芳公司的PERCS（见附盘） 187
　　第二节 宽跨期权组合策略 187
　　金融创新小贴士：指数连接债券（见附盘） 194
　　第三节 垂直进出差价期权组合策略 194
　　金融创新小贴士：房地产投资信托基金（见附盘） 202
　　第四节 叠做（粘连）与逆叠做（剥离）期权组合策略 202
　　金融创新小贴士：证券交易所基金（见附盘） 209
　　案例：租赁资产支持证券（见附盘） 209
　　阅读材料：如何利用期权进行外汇套期保值（见附盘） 209
　　复习题 209
　　思考题 209
　　计算题 210
　　第八章 股票期权套利组合策略 212
　　第一节 上、下限股票期权组合交易策略 212
　　金融创新小贴士：我国金融电子化领域里的创新（见附盘） 216
　　第二节 单、双限股票期权组合交易策略 216
　　金融创新小贴士：我国银行卡与信用卡的发展（见附盘） 220
　　第三节 回廊与逆回廊股票期权组合交易策略 220
　　金融创新小贴士：我国股市的发展（见附盘） 227
　　第四节 比率回廊与逆比率回廊股票期权组合交易策略 227
　　金融创新小贴士：我国股市的对外开放（见附盘） 231
　　案例：BEA的增强权益指数基金（见附盘） 231
　　阅读材料：风险证券的二叉树定价法（见附盘） 231
　　复习题 231
　　思考题 231
　　计算题 232
　　第九章 高级期权组合策略 233
　　第一节 水平进出差价期权组合策略 233
　　金融创新小贴士：我国可转债的创新（见附盘） 238
　　第二节 对角进出差价期权组合策略 239
　　金融创新小贴士：我国权证的创新（见附盘） 242
　　第三节 三明治期权组合策略 243
　　金融创新小贴士：我国投资基金的发展（见附盘） 248
　　第四节 蝶形期权组合策略 248
　　金融创新小贴士：我国国债期货市场的发展（见附盘） 254
　　案例：复合期权的定价与案例分析（见附盘） 254
　　阅读材料：本息分离债券（见附盘） 254
　　复习题 255
　　思考题 255
　　计算题 255
　　第十章 期权定价 257
　　第一节 期权价格的上下限 257
　　金融创新小贴士：我国的国债回购市场（见附盘） 262
　　第二节 二叉树期权定价法 263
　　金融创新小贴士：国债的封闭式回购与开放式回购（见附盘） 274
　　第三节 Black-Scholes模型 274
　　金融创新小贴士：我国的资产证券化之路（见附盘） 280
　　第四节 新型期权 280
　　金融创新小贴士：我国银行业的金融创新（见附盘） 284
　　案例：回顾式期权定价（见附盘） 284
　　阅读材料：有效市场假说与行为金融学的拷问（见附盘） 284
　　复习题 284
　　思考题 285
　　计算题 285
　　第十一章 利用金融工程技术管理金融风险 287
　　第一节 金融风险的定义、分类与管理 287
　　金融创新小贴士：我国商业银行的外汇结构性存款（见附盘） 293
　　第二节 金融工程技术的应用 293
　　金融创新小贴士：近几年我国信托业发生的金融创新（见附盘） 299
　　第三节 利用金融工程技术管理外汇风险 299
　　金融创新小贴士：我国的按揭贷款与反按揭贷款（见附盘） 316
　　第四节 利用金融工程技术管理利率风险 316
　　金融创新小贴士：抵押债务权益（见附盘） 330
　　案例：事件市场与另类期货市场的崛起（见附盘） 330
　　阅读材料：金融市场交易的基本制度（见附盘） 330
　　复习题 330
　　思考题 330
　　计算题 331
　　参考文献 333

　　《金融工程》从介绍远期、期货、期权、掉期、权证、可转债、ABS、PTS、CMO等各种金融衍生工具人手，系统介绍了定价理论、期权组合套利理论、组合理论、无风险套利理论、双M理论、EMH理论等现代金融理论，并通过一些案例与阅读材料讨论了风险规避方案的具体设计。