利率期货市场运作

　　第一章  利率基础
　　第一节  利率的基本知识
　　第二节  利率决定理论
　　第三节  市场利率构成理论
　　第二章  债券基础
　　第一节  债券的性质和特征
　　第二节  债券的种类
　　第三节  债券投资的风险
　　第三章  利率期货概述
　　第一节  利率期货的产生和发展
　　第二节  利率期货的特征与种类
　　第三节  利率期货交易的基本功能
　　第四章  国际利率期货市场
　　第一节  美洲利率期货市场
　　第二节  欧洲市场期货市场
　　第三节  亚太地区利率期货市场
　　第四节  各地区市场发展研究的结论
　　第五章  利率期货市场的组织结构与交易流程
　　第一节  利率期货市场的组织结构
　　第二节  利率期货市场的交易流程
　　第六章  利率期货的定价
　　第一节  利率期货价格的影响因素
　　第二节  持有成本定价模型
　　第三节  转换因子
　　第四节  最便宜可交割债券
　　第七章  利率期货套期保值交易
　　第一节  套期保值的概念和原理
　　第二节  套期保值的基本类型
　　第四节  套期保值比率
　　第八章  利率期货套利交易
　　第一节  套利的概念与原理
　　第二节  套利与市场有效性
　　第三节  套利的风险
　　第四节  套利交易策略
　　第九章  利率期货投机交易
　　第一节  投机交易的原理与类型
　　第二节  套利与投机的区别
　　第三节  投资原则和一般方法
　　第四节  各种投机套利交易
　　第十章  其他利率衍生产品
　　第十一章  利率市场化与我国债券市场面临的挑战
　　第十二章  我国开展利率期货交易的必要性和可行性
　　第十三章  我国利率期货市场运作模式构想
　　第十四章  我国利率期货合约设计
　　第十五章  我国利率期货市场风险管理研究
　　附录1 国际主要利率期货合约及条款
　　附录2 我国利率期货交易合约条款设计
　　附录3 术语解释
　　参考文献
　　后记

　　褚玦海，经济学博士，现任上海期货交易所石油期货上市工作组组长，交割部高级总监，历任发展研究中心高级总监、《期货与金融衍生品》杂志主编，上海期货交易所监查部经理、上海商品交易所监查部经理、上海石油交易所交割部经理。为《期货风险实监控系统》课题组组长；《WTO与中国期货市场》课题组副组长；著有《中国期货市场风险研究》，发表了“石油期货对中国的战略作用与前景展望”、“利率期货与我国利率市场化研究”等几十篇研究论文。

　　利率期货是债市场投资者用于规避利率风险最常用的一种金融衍生工具，自1975年问世以来一直蓬勃发展，品种也不断创新，并已成为当今世界变成交量最大的金融衍生品之一。国际经验表明，利率期货的出现和发展，不但丰富了债券市场的交易方式，提高了债券市场的安全性和流动性，而且对进一步完善一个国家的金融市场体系、促进利率市场化也有重要的推动作用。
　　本书充分吸收了国内外对利率期货理论和实践的一些最新研究成果，对国际利率期货理论基础、利率期货交易的市场运作模式，以及利率期货交易方式和策略都做了系统的介绍，同时，该书对今后推出的我国利率期货的交易模式进行了整体设计，有利于读者对利率期货交易的市场动态、利率期货定价、合约设计、交易流程、风险监管以及一些套期保值、套利交易等基本投资策略有一个基本的了解，为今后利率期货的推出做了知识上的准备。