第一章 绪论
第一节 金融市场与投资工具
一、金融市场的结构
二、投资工具
第二节 投资的风险与资产组合管理
一、投资的收益与风险
二、资产组合管理的基本内容
第三节 现代投资理论的形成与发展
一、早期的投资理论
二、现代资产组合理论
三、现代投资理论的发展
本章小结
复习思考题
第二章 均值-方差分析与有效资产组合
第一节 均值-方差分析方法
一、单项资产的期望收益率与方差
二、资产组合的期望收益率与方差
第二节 风险资产组合的有效边界
一、风险资产组合的有效边界
二、无风险借贷条件下的有效边界
第三节 有效边界的求解
一、允许卖空且可以无风险借贷
二、允许卖空但不存在无风险借贷
三、不允许卖空但存在无风险借贷
四、不允许卖空且禁止无风险借贷
五、纳入额外的约束条件
本章小结
复习思考题
第三章 投资者风险偏好与最优资产组合
第一节 投资者的效用函数
一、投资者的效用
二、效用函数的性质
三、效用函数与资产组合选择
第二节 效用无差异曲线与最优资产组合
一、资产组合效用函数的类型
二、期望效用无差异曲线
三、最优资产组合的选择
第三节 其他最优资产组合选择方法
一、几何平均收益率方法
二、安全第一方法
附录3-1效用函数与均值一方差分析
附录3-2对数效用函数与最高几何平均收益率
附录3-3无风险借贷条件下的安全第一标准
本章小结
复习思考题
第四章 市场均衡状态下的资产定价模型
第一节 资本资产定价模型
一、资本资产定价模型的假设条件
二、资本资产定价模型的推导
三、资本市场线与证券市场线的关系
四、用资产市场价格表示的资本资产定价模型
第二节 资本资产定价模型的拓展
一、关于禁止卖空和无风险借贷条件的假设
二、不允许无风险借贷时的资本资产定价模型
三、不允许无风险借入时的资本资产定价模型
四、不同借贷利率下的资本资产定价模型
第三节 套利定价模型
一、套利与套利组合
二、套利定价模型的假设与推导
三、套利定价模型与资本资产定价模型
附录4-1资产组合的期望收益率与方差
本章小结
复习思考题
二、不允许无风险借贷时的资本资产定价模型
三、不允许无风险借入时的资本资产定价模型
四、不同借贷利率下的资本资产定价模型
第五章 单指数模型与多指数模型
第一节 单指数模型与特征线
一、单指数模型
二、证券的特征线
三、证券组合的特征线
四、口系数及其运用
五、卢系数的估计
第二节 最优资产组合选择的简易方法
一、基本思路
二、选择股票
三、构建最优组合
四、允许卖空时最优组合的选择
第三节 多因素模型及其应用
一、多因素模型的一般原理
二、基本多指数模型
三、行业指数模型
四、三因素模型
附录5—1资产的期望收益率、方差与协方差
附录5—2多指数模型转换为正交因素的多指数模型
附录5—3多因素模型的期望收益、方差和协方差
本章小结
复习思考题
第六章 市场效率与资产组合管理策略
第一节 有效市场假设理论及其检验
一、有效市场假设理论
二、有效市场假设的检验
三、关于收益异常现象的不同解释
第二节 消极型资产组合管理策略
一、股票投资组合管理策略
二、债券投资组合管理策略
三、特殊类型的指数基金
四、消极型资产组合的优势
第三节 积极型资产组合管理策略
一、积极型资产组合管理策略的理念
二、股票投资组合管理策略
三、债券投资组合管理策略
四、混合型资产组合管理策略
五、基金组合管理策略
六、积极型资产组合的交易成本
本章小结
复习思考题
第七章 证券价值分析与公司收益预测
第八章 金融衍生品的定价与运用
第九章 资产组合管理绩效评估
第十章 国际资产组合投资
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