风险管理与金融机构（原书第2版）

　　致中国读者
　　推荐序一
　　推荐序二
　　译者序
　　作者简介
　　译者简介
　　前言
　　教学建议
　　第1章 导言
　　1.1 投资人的风险回报关系
　　1.2 有效边界
　　1.3 资本资产定价模型
　　1.4 套利定价理论
　　1.5 公司的风险及回报
　　1.6 金融机构的风险管理
　　1.7 小结
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　　练习题
　　作业题
　　第2章 银行
　　2.1 商业银行
　　2.2 小型商业银行的资本金要求
　　2.3 存款保险
　　2.4 投资银行业
　　2.5 证券交易
　　2.6 银行内部潜在的利益冲突
　　2.7 今天的大型银行
　　2.8 银行所面临的风险
　　2.9 小结
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　　练习题
　　作业题
　　第3章 保险公司和养老基金
　　3.1 人寿保险
　　3.2 年金
　　3.3 死亡率表
　　3.4 长寿风险和死亡风险
　　3.5 财产及伤害险
　　3.6 健康保险
　　3.7 道德风险以及逆向选择
　　3.8 再保险
　　3.9 资本金要求
　　3.10 保险公司面临的风险
　　3.11 监管条款
　　3.12 养老金计划
　　3.13 小结
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　　练习题
　　作业题
　　第4章 共同基金和对冲基金
　　4.1 共同基金
　　4.2 对冲基金
　　4.3 对冲基金的策略
　　4.4 对冲基金的收益
　　4.5 小结
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　　练习题
　　作业题
　　第5章 金融产品
　　5.1 市场
　　5.2 资产的长头寸和短头寸
　　5.3 衍生产品市场
　　5.4 最基本的衍生产品
　　5.5 保证金
　　5.6 非传统衍生产品
　　5.7 奇异期权和结构性产品
　　5.8 风险管理的挑战
　　5.9 小结
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　　作业题
　　第6章 交易员如何管理风险暴露
　　6.1 Delta
　　6.2 Gamma
　　6.3 Vega
　　6.4 Theta
　　6.5 Rho
　　6.6 希腊值的计算
　　6.7 泰勒级数展开
　　6.8 对冲的现实状况
　　6.9 奇异型产品对冲
　　6.10 情景分析
　　6.11 小结
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　　第7章 利率风险
　　7.1 净利息收入管理
　　7.2 伦敦银行同业拆借利率和互换利率
　　7.3 利率久期
　　7.4 曲率
　　7.5 推广
　　7.6 收益曲线的非平行移动
　　7.7 利率敏感性
　　7.8 主成分分析法
　　7.9 Gamma和Vega
　　7.10 小结
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　　作业题
　　第8章 风险价值度
　　8.1 VaR的定义
　　8.2 VaR计算例子
　　8.3 VaR与预期亏损
　　8.4 VaR和资本金
　　8.5 满足一致性条件的风险度量
　　8.6 VaR中的参数选择
　　8.7 边际VaR、递增VaR及成分VaR
　　8.8 回顾测试
　　8.9 小结
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　　练习题
　　作业题
　　第9章 波动率
　　9.1 波动率的定义
　　9.2 隐含波动率
　　9.3 采用历史数据来估算波动率
　　9.4 金融变量的每日变化量是否服从正态分布
　　9.5 监测日波动率
　　9.6 指数加权移动平均模型
　　9.7 GARCH(1，1)模型
　　9.8 模型选择
　　9.9 最大似然估计法
　　9.10 采用GARCH(1，1)模型来预测波动率
　　9.11 小结
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　　第10章 相关系数与Copula函数
　　10.1 相关系数的定义
　　10.2 监测相关系数
　　10.3 多元正态分布
　　10.4 Copula函数
　　10.5 将Copula函数应用于贷款组合
　　10.6 小结
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　　第11章 银行管理条约、《新巴塞尔协议》和偿付能力法案Ⅱ
　　11.1 对银行资本进行监管的原因
　　11.2 1988年之前
　　11.3 1988年《巴塞尔协议》
　　11.4 G30政策推荐
　　11.5 净额结算
　　11.6 1996年修正案
　　11.7 《新巴塞尔协议》
　　11.8 《新巴塞尔协议》中的信用风险资本金
　　11.9 《新巴塞尔协议》对操作风险的处理
　　11.10 第2支柱：监督审查过程
　　11.11 第3支柱：市场纪律
　　11.12 对《新巴塞尔协议》的改进
　　11.13 偿付能力法案Ⅱ
　　11.14 小结
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　　第12章 市场风险：历史模拟法
　　12.1 方法论
　　12.2 VaR的精确度
　　12.3 历史模拟法的推广
　　12.4 极值理论
　　12.5 极值理论的应用
　　12.6 小结
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　　第13章 市场风险：模型构建法
　　13.1 基本方法论
　　13.2 推广
　　13.3 相关性矩阵和协方差矩阵
　　13.4 对于利率变量的处理
　　13.5 线性模型的应用
　　13.6 线性模型与期权产品
　　13.7 二次模型
　　13.8 蒙特卡罗模拟
　　13.9 对非正态分布的假设
　　13.10 模型构建法与历史模拟法的比较
　　13.11 小结
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　　第14章 信用风险：估测违约概率
　　14.1 信用评级
　　14.2 历史违约概率
　　14.3 回收率
　　14.4 信用违约互换
　　14.5 信用溢差
　　14.6 由信用溢差来估算违约概率
　　14.7 违约概率的比较
　　14.8 利用股价来估计违约概率
　　14.9 小结
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　　第15章 信用风险损失和信用风险价值度
　　15.1 信用损失的估算
　　15.2 信用风险的缓解
　　15.3 信用风险价值度
　　15.4 Vasicek模型和默顿模型
　　15.5 Credit Risk Plus
　　15.6 Credit Metrics
　　15.7 小结
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　　第16章 资产抵押证券、债务抵押债券及2007年信用紧缩
　　16.1 美国住房市场
　　16.2 证券化
　　16.3 定价错误
　　16.4 避免将来的危机
　　16.5 合成CDO
　　16.6 小结
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　　第17章 情景分析和压力测试
　　17.1 产生分析情景
　　17.2 监管条例
　　17.3 如何应用结果
　　17.4 小结
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　　第18章 操作风险
　　18.1 什么是操作风险
　　18.2 计算操作风险监管资本金的方法
　　18.3 操作风险的分类
　　18.4 损失程度和损失频率
　　18.5 前瞻性方法
　　18.6 操作风险资本金的分配
　　18.7 应用幂律分布
　　18.8 保险
　　18.9 《萨班斯-奥克斯利法案》
　　18.10 小结
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　　第19章 流动性风险
　　19.1 交易流动性风险
　　19.2 融资流动性风险
　　19.3 流动性黑洞
　　19.4 小结
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　　第20章 模型风险
　　20.1 盯市计价
　　20.2 线性产品的模型
　　20.3 物理与金融
　　20.4 对标准产品如何应用定价模型
　　20.5 对冲
　　20.6 对于非标准产品的模型
　　20.7 模型在建立时存在的危险
　　20.8 检测模型中的问题
　　20.9 小结
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　　作业题
　　第21章 经济资本金与RAROC
　　21.1 经济资本金的定义
　　21.2 经济资本金的构成
　　21.3 损失分布的形状
　　21.4 风险的相对重要性
　　21.5 经济资本金的汇总
　　21.6 对于风险分散收益的分配
　　21.7 德意志银行的经济资本金
　　21.8 RAROC
　　21.9 小结
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　　练习题
　　作业题
　　第22章 重大金融损失和借鉴意义
　　22.1 风险额度
　　22.2 对交易平台的管理
　　22.3 流通风险
　　22.4 对于非金融机构的教训
　　22.5 小结
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　　附录A 利率复利频率
　　附录B 零息利率、远期利率及零息收益率
　　附录C 远期合约和期货合约的定价
　　附录D 互换合约定价
　　附录E 欧式期权定价
　　附录F 美式期权定价
　　附录G 泰勒级数展开
　　附录H 特征向量和特征值
　　附录I 主成分分析法
　　附录J 对信用转移矩阵的处理
　　练习题答案
　　术语表
　　DerivaGem软件说明
　　x≤0时N(x)的取值
　　x≥0时N(x)的取值

　　约翰·赫尔（John Hull）教授在衍生产品以及风险管理领域享有盛名。他的研究领域包括信用风险、雇员股票期权、波动率曲面、市场风险和利率衍生产品。他和艾伦.怀特（Alan White）教授研发出的Hull-White利率模型荣获Nikko-LOR大奖。他曾为北美、日本和欧洲多家金融机构提供金融咨询。

　　《风险管理与金融机构（原书第2版）》侧重讲述银行和其他金融机构所面临的风险。首先从风险与回报的替代关系入手，逐步深入地讨论了市场风险、信用风险和操作风险等。在讨论基础风险类型的同时也花了大量篇幅讨论《新巴塞尔协议》，并列举了近年来发生在金融界的重大损失案例。章后练习题和作业题帮助学生进一步理解概念、掌握操作程序及流程。 　　《风险管理与金融机构（原书第2版）》可作为高等院校金融相关专业的教材，也适用于金融交易和风险管理相关从业人员的参考用书。