期货期权（融智大学）

　　第一章 期权基础
　　第一节 期权概述
　　第二节 期货期权
　　第三节 世界期权市场
　　[阅读资料]期货与期权市场的经济功能
　　第二章 期权交易
　　第一节 期权合约
　　第二节 期权买卖
　　第三节 期权交易的四种基本策略
　　第四节 期权的了结
　　第五节 期权的结算
　　[阅读资料]企业在进行期权交易时应注意的问题
　　第三章 期权定价模型
　　第一节 内涵价值和时间价值
　　第二节 影响期权价格的主要因素
　　第三节 期权价格的边界
　　第四节 期权定价的基本假设与原则
　　第五节 二叉树期权定价模型
　　第六节 Black-Scholes期权定价模型
　　[阅读资料]为期权定价理论作出贡献的大师们
　　第四章 期权定价模型的分析与应用
　　第一节 期权价值的敏感性分析
　　第二节 波动率概述
　　第三节 波动率的估计方法
　　[阅读资料]波动性的计量技术
　　第五章 期权套期保值策略
　　第一节 买期保值
　　第二节 卖期保值
　　[阅读资料]资料一：美国的订单农业与期货市场
　　资料二：中国期货市场更需期权
　　第六章 期权套利策略
　　第一节 期权套利基础
　　第二节 单纯型套利
　　第三节 广义套利
　　第七章 期权投资策略：方向性投资
　　第一节 看涨策略
　　第二节 看跌策略
　　第八章 期权投资策略：波动率投资
　　第一节 波动率交易策略
　　第二节 单纯型波动率买入交易策略
　　第三节 单纯型波动率卖出交易策略
　　第四节 倾向型波动率买入策略：支撑比例价差
　　第五节 倾向型波动率卖出策略：比例价差
　　[阅读资料]资料一：CBOE波动率指数期货合约
　　资料二：外汇期权波动率上涨及其原因
　　第九章 金融期权
　　第一节 外汇期权
　　第二节 利率期权
　　第三节 股票期权
　　第十章 期权交易风险管理
　　第一节 金融衍生工具的风险与管理
　　第二节 期权交易风险分析与控制
　　[阅读资料]资料一：巴林银行的倒闭
　　资料二：30集团建议
　　附录
　　附录1 关于随机过程的介绍
　　附录2 当x≤0时N（x）取值表
　　附录3 当x≥=0时N（x）取值表
　　附录4 全球部分交易所推出的期权合约
　　附录5 部分重要期权合约
　　参考文献
　　后记

　　    胡俞越，北京工商大学证券期货研究所所长，教授；中国商业史学会副会长，首都企业改革与发展研究会常务理事，北京工商管理学会理事。长期从事证券期货、市场理论、流通理论和中国近现代市场等方面的教学研究工作，著有《公司组织与运行》、《经理层革命——股票期权制度与经理层融资收购》、《证券与期货市场》、《中国期货市场运行机制》、《中国商品期货价格形成理论与实证分析》、《期货市场教程》、《期货交易实务》、《期货投资技巧与实例分析》等著作，以及有关学术论文八十余篇。曾主持和参与“中国期货交易所数量与布局研究”、“期货市场流动性研究”、“期货投资基金研究”等数十项课题研究。参与社会实践工作，并担任上市公司独立董事等职。1998年获全国普通高校第二届人文社会科学研究成果奖（经济学）和北京市优秀青年骨干教师称号。2001年获得薛暮桥价格学研究奖。2001年入选北京市新世纪理论人才“百人工程”计划。

　　    期货投资学是一门新的学问，其教材的编写有一定的难度。《融智大学丛书·期货投资系列：期货期权》从培养学生的理论知识体系入手，将基础知识、基础理论进行概括、整理，主要讲授期权的基础知识、基础理论和实务操作，全面了解期货期权的理论和实务。学完了理论后让学生从实践案例中去验证理论，并力求理论与实际相结合，通过案例教学，培养学生分析问题、解决问题的实践能力。