外汇储备与风险管理

　　第一章 导 论
　　第一节 外汇储备理论概述
　　第二节 风险管理理论概述
　　第三节 研究主题
　　1．外汇储备风险概述
　　2．我国外汇储备快速增长中存在的风险
　　第四节 分析方法与本文结构
　　第二章 外汇储备适度规模的研究
　　第一节 外汇储备适度规模的定性分析法
　　1．比例分析法
　　2．目标区分析法
　　3．“衣柜效应”分析法
　　4．定性分析法的国际比较
　　第二节 外汇储备适度规模的回归分析法
　　1．Frankel模型
　　2．Iyoha模型
　　第三节 外汇储备适度规模的成本收益分析法
　　1．Heller模型
　　2．Agarwal模型
　　第四节 影响外汇储备规模的因素分析
　　1．外汇储备的需求动机
　　2．影响外汇储备规模的需求因素
　　3．影响外汇储备规模的供给因素
　　第三章 外汇储备结构管理的研究
　　第一节 外汇储备货币结构管理理论
　　1．影响外汇储备币种结构的因素
　　2．外汇储备币种选择的Heller—Knight模型
　　3．外汇储备币种选择的Dooley模型
　　第二节 外汇储备资产结构管理理论
　　1．基于均值一方差准则的资产选择理论
　　2．基于极大极小决策准则的资产选择理论
　　第四章 金融机构的风险管理框架
　　第一节 信用风险
　　1．信用风险的特点
　　2．现代的信用风险管理
　　3．传统信用风险管理模型
　　4．现代信用风险管理模型
　　5．现代信用风险管理模型的比较
　　第二节 操作风险
　　1．操作风险的分类
　　2．操作风险的特点
　　3．操作风险的管理原则
　　4．操作风险的管理组织结构和管理过程
　　5．操作风险的度量方法
　　6．操作风险的度量模型
　　第三节 市场风险
　　1．市场风险与投资组合理论
　　2．市场风险的度量
　　3．波动率模型
　　4．概率分布
　　5．极值理论和Copula函数
　　6．方差的讨论
　　7．风险度量方式的选择
　　8．回报率的边际分布
　　第四节 汇率风险
　　1．汇率风险的分类
　　2．汇率风险管理的理论研究
　　3．汇率风险的度量方法
　　第五节 VaR模型及其在风险管理中的应用
　　1．VaR模型的理论综述
　　2．VaR的优缺点与应用
　　3．VaR的计算方法
　　第五章 外汇储备管理的国际比较
　　第一节 欧元区的外汇储备管理
　　第二节 新加坡的外汇储备管理
　　第三节 日本的外汇储备管理
　　第四节 韩国的外汇储备管理
　　第五节 挪威的外汇储备管理
　　第六节 国外外汇储备管理经验的借鉴
　　第六章 我国外汇储备管理的现状与风险管理框架
　　第一节 我国外汇储备的发展概况
　　1．我国外汇储备持续增长的原因
　　2．我国外汇储备管理面临的问题
　　第二节 我国外汇储备适度规模的探讨
　　1．我国外汇储备适度规模的静态模型
　　2．我国外汇储备适度规模的动态模型
　　第三节 我国外汇储备的币种结构选择
　　1．我国外汇储备的币种选择
　　2．我国外汇储备币别权重的确定
　　第四节 我国外汇储备的资产优化配置
　　1．外汇储备资产配置的基本原则
　　2．我国外汇储备资产配置的原则
　　3．我国外汇储备金融资产优化配置的路径
　　4．我国外汇储备非金融资产优化配置的路径
　　5．我国外汇储备资产优化配置的绩效评估
　　第五节 中国投资公司（Chinese Investment Corporation）
　　1．中投公司与外国主权财富基金的比较
　　2．中投公司的SWOT分析
　　3．中投公司的投资现状
　　4．中投公司的投资策略建议
　　5．中投公司的投资绩效评价
　　第七章 结论与政策建议
　　第一节 我国外汇储备的规模管理
　　第二节 我国外汇储备的结构管理
　　第三节 我国外汇储备的风险管理
　　第四节 结语
　　附 录
　　外文参考文献
　　中文参考文献
　　后 记

　　    罗航博士毕业于新加坡南洋理工大学，获得经济学博士学位，是武汉大学经济与管理学院博士后，任教于澳大利亚拉筹伯大学经济与金融学院，担任博士生导师和研究生项目主任。他还受邀担任武汉大学金融研究中心客座研究员、南京大学商学院高级访问学者、中南财经政法大学兼职教授。

　　    《外汇储备与风险管理》由七章组成。第一章为导论，介绍外汇储备理论、风险管理理论、研究主题、分析方法和全书架构。第二章和第三章为理论分析部分，分别论述外汇储备适度规模理论和外汇储备结构管理理论。其中，第二章为外汇储备适度规模理论分析部分，确定了外汇储备适度规模区间的研究思路，第三章为外汇储备结构管理理论，论述了外汇储备的货币结构管理和资产结构管理理论。第四章详细论述了金融机构的风险管理框架。第五章介绍了国外外汇储备管理的经验与借鉴。第六章根据我国外汇储备管理的现状，从适度规模、币种结构选择、资产优化配置等几个方面进行了深入地研究和探讨。最后一章总结全文，阐述了在当前应对全球金融危机影响的情况下加强外汇储备管理的极端重要性，并对如何加强我国外汇储备的规模管理、结构管理和风险管理提出了政策建议。