中国企业年金投资运营研究

　　1 导论／1
　　1.1 选题背景及意义／1
　　1.2 文献综述／3
　　1.3 研究内容及思路／4
　　1.4 创新点／7
　　2 企业年金投资的理论基础／11
　　2.1 企业年金的定义／11
　　2.2 养老金及企业年金理论的发展／13
　　2.3 企业年金的宏观理论基础／15
　　2.4 企业年金的微观理论基础／18
　　2.5 企业年金投资的基本理论／22
　　3 世界企业年金的发展历程与经验借鉴／41
　　3.1 世界企业年金制度的产生／41
　　3.2 世界企业年金制度的发展／42
　　3.3 美国的企业年金制度／45
　　3.4 日本企业年金制度／50
　　3.5 智利养老金私营化改革／53
　　3.6 世界企业年金制度发展的动因／56
　　3.7 世界企业年金制度发展的经验借鉴／62
　　4 中国企业年金的发展历程与现状／67
　　4.1 中国企业年金制度变迁历程／67
　　4.2 中国企业年金制度框架／72
　　4.3 中国企业年金市场的发展现状／81
　　4.4 中国企业年金发展空间和前景／87
　　4.5 中国企业年金发展的主要问题／90
　　4.6 中国企业年金发展的意义／92
　　5 企业年金投资政策、资产配置／96
　　5.1 现代投资组合理论在企业年金投资中的运用／96
　　5.2 企业年金投资的特点与原则／101
　　5.3 企业年金的投资政策／106
　　5.4 企业年金投资战略资产配置／112
　　5.5 企业年金投资策略／124
　　5.6 企业年金投资组合／129
　　6 企业年金投资工具选择／138
　　6.1 货币类资产投资工具／141
　　6.2 固定收益类资产投资工具／151
　　6.3 权益类资产投资工具／161
　　6.4 其他金融投资工具及企业年金投资工具创新／166
　　7 企业年金投资风险管理／170
　　7.1 企业年金投资的系统风险／170
　　7.2 企业年金投资的非系统风险／173
　　7.3 企业年金投资的风险管理实践／178
　　7.4 企业年金投资风险的测度／182
　　7.5 企业年金风险管理VaR方法／185
　　8 企业年金投资绩效评估与投资管理人选择／192
　　8.1 企业年金投资绩效评估的必要性／192
　　8.2 企业年金投资绩效评估的目标／194
　　8.3 企业年金投资绩效评估的程序／194
　　8.4 企业年金基金净值收益率的计算方法／196
　　8.5 企业年金投资收益率的评估方法／198
　　8.6 企业年金风险调整绩效评估方法／201
　　8.7 企业年金择时能力评估／207
　　8.8 企业年金绩效归因分析／209
　　8.9 企业年金投资管理人的选择与更换／211
　　9 企业年金投资监管／219
　　9.1 企业年金投资监管的必要性和主要内容／219
　　9.2 目前中国企业年金投资监管的主要内容／222
　　9.3 企业年金投资监管的主要模式及其发展／224
　　主要参考文献／230
　　后记／240

　　杨长汉。笔名杨老金。2000年以来，参与国际经合组织（OECD）等国际组织、国内相关政府部门、国内外著名金融机构、各类大型企业集团有关企业年金、养老金的课题研发和市场培育。发表了大量研究成果：专著两部、主编著作三部、译著两部、论文多篇。“中国企业年金的国民教育”一文获中国劳动和社会保障部优秀论文奖。其组织出版的《企业年金管理指引》、主编的《企业年金方案设计与管理》和《中国企业年金发展报告》、主译的《养老金治理与投资》为行业发展起到了重要的推动作用。

　　中国一本运用金融学和投资学系统研究企业年金投资的创新成果。《中国企业年金投资运营研究》以莫迪利亚尼的储蓄生命周期理论、兹维·博迪和菲力普·大卫等倡导的养老金金融理论、马克维茨的投资组合理论等为理论基础，运用现代金融学和投资学理论，系统研究企业年金投资运营问题。