多层次资本市场发展的理论与经验

　　第一章  资本市场多层次化发展一般理论研究
　　第一节  “多层次资本市场体系”：内涵、外延
　　一、“多层次资本市场体系”概念的提出
　　二、概念使用中的语义分歧
　　三、结构优化视角下的资本市场多层次化发展
　　四、“多层次资本市场体系”主要内容是“多层次股票市场体系”
　　五、以市场分层维度确认来定义“多层次化”
　　第二节  可操作的资本市场场分层维度
　　一、基本分层维度Ⅰ：股票亚群体属性
　　二、基本分层维度Ⅱ：地理空间
　　三、基本分层维度Ⅲ：交易方式
　　第二节  多层化发展的动因及条件
　　一、资本市场多层次化发展的动因
　　二、资本市场多层次化发展的供给条件
　　第二章  美国与日本的资本市场多层次化发展
　　第一节  多层次化发展的典型代表：美国资本市场
　　一、美国资本市场多层次化发展概况
　　二、资本市场多层次化发展的法律框架
　　三、发行上市制度
　　四、美国各层次市场交易制度
　　五、信息披露制度
　　六、美国主要股票市场概况
　　第二节  多层次发展的后起之秀：日本资本市场
　　一、以服务中小企业为导向的资本市场多层次化发展
　　二、东京证券交易所的内部市场分层
　　三、JASDAQ的崛起
　　四、证券交易所创办新市场的热潮
　　第三章  中国金融结构调整与资本市场多层次化
　　第一节  中国金融结构的特点及合理性判断
　　一、中国金融结构特点
　　二、金融结构合理性判断
　　第二节  中国金融结构调整：帕累托改进的空间
　　一、金融结构帕累托改进式调整及前提条件
　　二、中国金融结构调整具备帕累托改进的空间
　　第三节  金融结构调整需求驱动因素的确认调整路径选择
　　一、一般分析：驱动金属结构变动的三种需求因素
　　二、前20年主导中国金融发展的需求因素：储蓄投资转化需求
　　三、驱动金融结构变化新需求因素的出现
　　四、中国金融结构调整路径选择
　　第四章  中国资本市场多层次化发展实践
　　第一节  早期实践
　　一、交易所成立前的沪深两地柜台交易市场
　　二、STAQ、NET的产生及演变
　　三、产权交易所：另类的多层次化尝试
　　四、区域性证券交易中心
　　五、定向募集公司股票市场
　　第二节  两个重要市场的尝试
　　一、2000年建设创业板市场的尝试
　　二、委托代办股份转让系统的运行
　　第五章  科技型中小企业
　　参考文献
　　后记
　　第六章

　　    阙紫康，男，1971年2月生，陕西省人，经济学博士，副教授。1988-1995年就读于兰州大学，1995年任教于广东商学院，1999-2002年就读于中国社会科学院研究生院并获经济学博士学位，2002年进入深圳证券交易所博士后工作站，2004年进入深圳证券交易所综合研究所工作。从事证券市场、企业理论研究，在相关领域有30余篇公开发表的论文。本书是作者的第一部专著。

　　    多层次化已经成为中国资本市场发展的一条重要线索。本书分为五章：资本市场多层化发展一般理论研究；美国与日本的资本市场多层次化发展；中国金融结构调整与资本市场多层次化；中国资本市场多层次化发展实践；科技型中小企业。其内容着重选择为读者提供更多的经验事实资料，其中大多来源于2002-2004年来作者在深圳证券交易所博士后工作站的研究成果，且限定在五个相互独立的有关多层次资本市场发展的主题上。
　　    本书理论与实践结合，可供证券研究者和投资者及金融工作人员参考，也可供高等院校相关专业师生阅读。