私募股权投融资指引

　　实务篇
　　第一章  私募股权基金
　　第一节　私募股权基金概述
　　一、投资基金的内涵
　　二、私募股权投资基金的内涵
　　三、政府引导基金
　　四、私募股权基金的两大组织形式
　　第二节  私募股权基金的兴起与发展
　　一、全球私募股权基金的兴起与发展
　　二、亚洲私募股权基金的发展状况
　　三、中国本土私募股权基金的兴起与发展
　　第三节  全球私募股权基金市场的现状
　　第四节  中国私募股权基金市场最新动态
　　一、中国私募股权基金市场现状
　　二、中国政府不断完善私募股权投资市场体系
　　三、中国私募股权基金市场新动态
　　第二章　私募股权投资
　　第一节　私募股权投资概述
　　一、股权投资
　　二、债权投资
　　三、短期投资和长期投资的区别
　　四、私募股权投资的特点
　　五、私募股权投资的四个阶段
　　六、私募股权投资的退出机制
　　七、当前私募股权投资的五大策略
　　第二节　私募股权投资的常见类型
　　一、私募股权投资（PE）与风险投资（VC）的区别
　　二、天使投资
　　三、天使投资与风险投资之间的共同之处和区别
　　四、私募股权投资的投资者
　　第三节  私募股权投资的特点
　　一、私募股权投资的独特机制
　　二、私募股权投资的独特方式
　　三、私募股权投资的独特权利
　　四、私募股权投资的独特股权方式
　　第四节　私募股权投资核心条款
　　一、投资条款清单（term sheet）
　　二、投资条款清单的重要性
　　三、一份典型的投资条款清单主要内容
　　四、私募股权投资清单条款的核心内容
　　资料：公司融资出售可转换优先股条款清单
　　第五节  私募股权投资关注的热点行业
　　一、医疗行业——金融危机下私募投资的“钻石”
　　二、教育行业——抗周期性备受私募投资追捧
　　第六节  私募股权投资关注的企业特性
　　一、私募股权投资关注的企业特性
　　二、私募股权投资的原则和偏好
　　第七节　私募股权投资后管理
　　一、风险投资后的管理监控
　　二、完善商业模式
　　三、完善法人治理结构
　　第八节  私募股权投资失败的若干原因
　　一、创始人的企业家精神不足和管理不善
　　二、公司治理不完善和激励机制不到位
　　三、制度建设方面存在的问题
　　四、产品和经营不可持续
　　五、未能成功确立商业模式
　　六、财务管理存在黑洞
　　第三章　企业私募股权融资
　　第一节　企业在不同阶段的融资策略和方式
　　一、企业创业阶段融资
　　二、企业危机阶段融资
　　三、企业资本市场融资
　　四、企业夹层私募融资
　　五、企业过桥贷款融资
　　第二节  企业私募股权融资的误区及策略
　　一、企业吸引私募股权投资的误区
　　二、企业吸引私募股权投资的策略
　　三、企业吸引战略性私募融资的意义
　　四、企业吸引私募股权投资的方法
　　五、企业私募股权融资的模式
　　六、企业私募融资时的争议问题
　　七、不同的融资模式对企业治理结构要求
　　八、企业私募融资时的股东管理机制
　　九、私募股权融资对中小企业发展的重要意义
　　资料：私募股权融资服务协议
　　第三节　企业撰写商业计划书的关键要素
　　一、商业计划书
　　二、商业计划的“七步分析法”
　　三、私募投资家判别商业计划书
　　四、企业写好商业计划书的要素
　　五、私募股权投资最关心的问题
　　资料：私募股权融资计划纲要
　　第四节  企业与私募股权投资者的谈判要点
　　一、企业与私募股权投资者谈判的关键问题
　　二、企业与私募股权投资者谈判的财务要点
　　三、企业与私募股权投资者谈判的法律要点
　　案例篇
　　易居中国：中国第一家房地产流通服务企业私募融资美国纽交所上市
　　橡果国际：中国第一家电视购物企业私募融资纽交所上市
　　正保远程：中国第一大网络远程教育提供商私募融资上市
　　安信地板：中国最大的实木地板制造商获得凯雷集团私募投资
　　亚洲互动传媒：东京交易所上市“中国第一股’’退市
　　永乐电器：大摩私募掘金，陈晓巧设融资上市策略
　　小肥羊火锅：中国火锅第一股私募融资香港联交所上市
　　比亚迪电动车：全球金融风暴后获得股神巴菲特逆市私募投资
　　附录　活跃在中国的国际私募股权基金
　　鼎晖投资
　　弘毅投资
　　麦格理银行
　　英国3i
　　新加坡政府直接投资有限公司
　　英联投资公司
　　凯鹏华盈中国基金
　　纪源资本
　　英特尔投资
　　北极光创业投资基金
　　联想投资有限公司
　　德丰杰投资基金
　　IDG技术创业投资基金
　　深圳市创新投资集团有限公司
　　红杉资本中国基金
　　新天域资本
　　新宏远创基金
　　赛富亚洲投资基金管理公司
　　青云创投
　　老虎基金
　　凯雷投资集团
　　经纬中国
　　金沙江创业投资基金
　　华平创业投资有限公司
　　花旗集团
　　Blackstone Group（黑石）
　　高盛集团
　　淡马锡控股公司
　　KTB投资集团
　　KKR集团
　　中国宽带产业基金
　　摩根士丹利
　　兰馨亚洲投资集团
　　智基创投股份有限公司
　　普凯投资基金
　　启明创投
　　今日资本
　　华登国际
　　参考文献

　　李磊，法学硕士，中国知名私募股权基金法律专家，知名投资银行家，上海东方华银律师事务所中国私募股权基金业务负责人，汇通中国财务集团首席顾问，联合国工业发展组织中国投资促进处产业集群与私募股权基金方案组首席法律顾问，六年来一直专注于私募股权投融资及企业美国、德国海外上市法律及财务顾问事务。李律师是最先将有限合伙制度引入中国私募股权基金的开拓者之一，是最先提供私募股权基金募集设立、运营管理、投资退出全程法律服务的中国律师，是最先提供房地产、矿产勘查、旅游、新媒体、不良资产、艺术品等另类投资基金设立的中国律师。
　　    李律师擅长在中国特色的投融资法律规制环境中，为基金组建及私人股权投资话动设计高效、务实的商业及法律架构。目前担任江苏常州、河北廊坊、山东东营等数家中国政府创业投资引导基金、五家本土行业领袖级股权投资基金的首席法律顾问，已为郭氏集团、宏博集团、宝石蝶集团、中能集团、渤油工程公司等数十家企业国际私募股权融资或（及）海外上市提供过法律及财务顾问服务。
　　    李律师在企业境内外上市之前的私募股权融资、员工持股计划以及股权期权激励机制设计、战略性并购以及资产重组；企业境内外上市之后的PIPE融资以及资本运作等领域方面拥有十年的执业履历，曾在第五届“中国国际金融论坛”上被评选为“2008年中国私募股权投融资优秀法律顾问”。
　　    作为知名的专家学者型律师，李律师已编著《私募股权基金运作全程指引》一书（中信出版社出版），经常以专家顾问的身份向私募股权基金监管部门提供政策制定的法律建议，并多次受邀在中国进出口银行总行、国家发改委培训中心、中国法学会、北大清华等机构主讲私募股权投资基金，先后接受包括CCTV及《凤凰周刊》在内的多家财经媒体专题访谈。

　　《私募股权投融资指引》从私募股权基金概述及当前私募股权基金发展动态入手，以私募股权基金的投融资实务操作为重点，就如何规避其中的风险从法律及经济的角度给出建议和指引，具有很高的实务参考价值。
　　这是国内目前第一本私募股权基金投融资操作指引，并且首次解析了私募股权投资的独特机制、方式、权利，分析了近年来私募股权投资失败的若干原因。同时，《私募股权投融资指引》全面详尽地介绍了企业在创业阶段、危机阶段等不同阶段的融资策略和方式，以及企业私募股权融资的误区及策略。
　　《私募股权投融资指引》关于“易居中国：中国第一家房地产流通服务企业私募融资美国纽交所上市”、“橡果国际：中国第一家电视购物企业私募融资纽交所上市”、“正保远程：中国第一大网络远程教育提供商私募融资上市”等众多经典投资案例的深入剖析，不管对私募股权基金行业的新兵还是老将，都将有大有裨益。