创业板投资入门手册

　　前言
　　第一章 认识创业板
　　什么是创业板?／003
　　创业扳如何分类?／004
　　我国为什么要设立创业板市场?／005
　　创业板设立的目标是什么?／006
　　创业板是如何建立起来的?／006
　　中网创业板经历了什么发展历程?／007
　　创业板与主板有哪些差异?／009
　　创业板对市场的影响有哪些?／016
　　创业板会带来哪些市场变化?／017
　　创业板在多艨次资本市场中处于什么位置?／019
　　推出创业板对支持国民经济发展有何作用?／020
　　“创投”与其他类型的投资有何区别?／020
　　“创投概念”指的是什么?／020
　　创业板是否会出现借壳买壳现象?／021
　　主板类“壳资源”是否会受刨业板影响?／021
　　创业板会对主板形成资金分流吗?／021
　　推出创业板使得哪上市公司受益?／022
　　中小板是否属于创业板?／022
　　创业扳与中小板功能定位有什么区别?／023
　　创业板与中小板在风险特征上有哪些区别?／023
　　创业板与中小板制度设计有哪些差异?／024
　　创业板市场的制度没计有哪些特点?／025
　　如何防止创业板上市首鄹的股价爆炒?／025
　　推出创业板后是否还有创投行情?／026
　　第二章 认识刨业企业
　　我国中小企业的整体发展状况如何?／029
　　我国创新型企业的发展状况如何?／029
　　创新型企业具有什么特征?／030
　　与成熟企业相比较创业企业有哪特点?／030
　　对创业企业的非线性成长规律如何理解?／031
　　如何判断创业企业的成长性?／032
　　对创新型企业进行估值要注意哪些问题?／032
　　估值困难对市场价格有会么影响?／033
　　为什么说创新能力强是创业企业的突出特征?／034
　　哪然是新经济、新服务与新商业模式企业?／034
　　创新型创业企业在股权结构上有哪些特点?／035
　　什么是“轻公司”?／036
　　“轻公司”有什么特点?／036
　　对高新技术企业的“高技术”如何理解?／037
　　“高技术”具有什么特征?／037
　　如何判断创业企业的价值?／038
　　第三章 了解海外创业板、
　　为什么要了解境外创业板发展情况?／041
　　海外创业板市场是如何发展的?／041
　　海外创业板ffj场如何起步?／042
　　海外创业板市场如何繁荣?／044
　　海外创业板市场如何调整?／046
　　海外创业板市场如何复苏?／047
　　海外创业板市场发展背景是什么?／049
　　海外创业板市场有什么上市资源问题?／052
　　海外创业板市场宵什么高场规模问题?／053
　　海外创业板市场有什么运作机制问题?／054
　　海外创业板市场有什么上市标准问题?／055
　　海外创业板市场有什么市场监管问题?／056
　　海外创业板未来发展趋势如何?／057
　　海外创业板市场的肩示有哪?／062
　　海外创业板fH场失败的教训有哪?／065
　　我国创业板市场如何吸取海外创业板教训?／066
　　美国纳斯达克市场有哪些上市程序?／066
　　美国纳斯达克市场的上市标准是什么?／070
　　美国纳斯达克市场有什么特点?／071
　　英国创业板市场如何运作?／073
　　英国AIM的上市条件是什么?／074
　　英国AIM上市方式与所需文件是什么?／076
　　香港创业板上市要求是什么?／078
　　香港主板与创业板有什么区别?／079
　　日本佳斯达克市场如何运作?／080
　　欧洲易斯达克市场如何运作?／082
　　德国新市场如何运作?／084
　　加拿大创业板市场是如何发展的?／086
　　加拿大创业板市场有什么特点?／087
　　第四章 创业板的公司监管
　　创业板对实际控制人有什么监管措施?／093
　　在公司治理和内部控制方面有哪要求?／094
　　累积投票制与传统投票方式有佧么不同?／095
　　创业板公司募集资金管理有哪些规定?／096
　　如果变更募集资金投资项目该怎么处理?／097
　　限售股份锁定期是如何设置的?／097
　　对大量增减持股票有何觇定?／098
　　上市公司哪人需要签署相关声明和承诺?／098
　　创业板原始股上市流通时需办理哪些手续?／099
　　创业板允许上市公司回购股份吗?／100
　　对创业板公司实施网购有哪些要求?／100
　　创业板公司实施股权激励需要经过哪些程序?／101
　　创业板公司的哪些交易为关联交易?／102
　　哪些属创业板公硼的关联法人?／103
　　哪些人为创业板公司的关联自然人?／103
　　对关联董事回避表决关联交易是怎样规定的?／104
　　审议关联交易事项叫哪些股东应当同避表决?／105
　　发生关联交易达到仆么标准需审议并披露?／105
　　提交股东大会审议的重大交易是甭需要审计?／106
　　列刨业板公司的投资者关系管理有哪些规定?／107
　　在保证投资者股东权利的行使方面有何措施?／107
　　第五章 创业板的信息披露
　　创业板有哪些公平信息披露原则?／111
　　创业板公司信息披露方式是怎样的?／112
　　到哪羼可以蠢询相关创业板的信息?／112
　　创业板公司董事会决议需公告哪些内容?／113
　　创业板公司监事会决议需公告哪些内容?／114
　　是否还需对重大事件后续情况进行棚关披露?／114
　　投资者能参与上市公司年度报告说明会吗?／115
　　对相关信息披露义务人如何监管?／116
　　投资者需重点关注哪些信息披露内容?／116
　　创业板对公司交易的披露标准是什么?／117
　　刨业板是否需公告年搬、中报和季报?／118
　　创业板对年报信息披露有何规定?／119
　　创业板在定期报告披露上有哪些特别要求?／119
　　创业板有哪磐特别的信息披露内容?／120
　　投资者从、世绩快报中可以了解哪些信息?／122
　　针对技术变化风险有什么信息披露要求?／122
　　投资者需要关注保荐机构的有关报告吗?／123
　　针对新股上市首日爆炒有什么信息披露要求?／123
　　创业板的临时报告是否实行实时披露制度?／124
　　创业板的临时报告的具体披露要求是什么?／124
　　在什么情况上需进行信息临时报告?／125
　　创业板利润分配方案如何实施及披露信息?／126
　　创业板股票交易出现异常波动时需公告吗?／127
　　股票交易出现异常波动时成如何公告?／127
　　创业板上市公司什么情况下需刊登澄清公告?／128
　　创业板公司剥外担保是否都要审议及披露?／128
　　对外担保在什么情况下需提交股东大会审议?／129
　　创业板公司什么情况下需要进行业绩预告?／129
　　创业板公司什么情况下需要发布业绩快报?／130
　　如发生重大诉讼或仲裁是否需要披露?／130
　　创业板公司召开股东大会应如何通知?／131
　　取消股东大会的应如何处理?／131
　　股东大会提案发生临时变化时应如何处理?／132
　　创业扳公司股东大会决议需公告哪些内容?／132
　　经营中出现哪些交易事项需进行信息披露?／133
　　发生哪些重大交易需提交股东大会审议?／134
　　如何较快地获得创业板公司的经营发展信息?／135
　　如何阅读创业板公司信息公告?／135
　　如何判断公告信息的影响?／136
　　深交所是否对上市公司公告的真实性负责?／137
　　如何应对创业板公司的恶意欺诈?／137
　　第六章 进入刨业板市场
　　所有的投资者都可以参与创业板的投资吗?／141
　　创业板市场适合哪些投资者参与?／141
　　为什么要建立投资者准入制度?／142
　　什么是投资者适当性管理?／142
　　投资者适当性管理主要有哪些内容?／143
　　适当性管理要求是否指开通交易这个环节?／144
　　为何以交易经验作为适当性管理的区分标准?／144
　　如何开立创业板账户?／145
　　老股民如何开通创业扳市场交易?／146
　　新股民如何开通创业板市场交易?／146
　　为什么要投资者现场签订《风险揭示书》?／146
　　《风险揭示书》有哪些特别内容?／147
　　投资者如何确认自己的交易经验?／148
　　开通创业板市场交易具体要经过哪些流程?／148
　　跨证券公司转托管后原开通申请是否还有效?／149
　　为何要提供个人基本情况和风险偏好等信息?／149
　　是否必须到原先开户的营业部办理开通手续?／150
　　是否必须亲自到现场办理开通手续?／150
　　新股申购是否需要办理开通手续?／150
　　第七章 创业板的交易知识
　　创业板交易方式如何?／153
　　创业板股票买卖的交易费用由哪几部分构成?／153
　　投资者参加交易前需注意哪些事项?／154
　　创业板的交易时间如何确定?／155
　　创业板股票停牌制度如何安排?／155
　　在创业板市场交易的有哪些证券晶种?／156
　　创业板上市公司可以发行可转债吗?／156
　　创业板交易制度有什么变化?／157
　　创业板的交易单位如何确定?／157
　　参与创业板市场交易应承担哪些义务?／158
　　投资者如何避免异常交易行为?／158
　　创业板是否会出现借壳买壳现象?／159
　　什么样的投资者适合参与创业板f1丁场投资?／159
　　第八章 创业企业的上市
　　我国创业板市订场重点支持哪些企业?／163
　　在创业板上市企业应具备哪些盈利能力?／162
　　在创业板上市企业应其备什么样的规模?／164
　　在创业板上市企业如何做到主营业务突出?／164
　　对发行人公司治理有什么严格要求?／164
　　创业板为什么要求发行人主营业务突出?／165
　　从企业的生命周期看什么企业适合上创业扳?／166
　　创业板市场主要服务于何种类型的企业?／166
　　创业扳有哪些准入标准?／166
　　创业板实行什么群的发行审核制度?／167
　　为什么设立独立的创业板发行审核蚕员会?／168
　　创业板的发行审核委员会如倒设置?／168
　　创业板如何发挥行业专家的咨询功能?／168
　　保荐人期限有何规定?／169
　　在强化保荐机构职责方面有哪些特别要求?／169
　　中小企业应如何准备去创业板上市?／170
　　上市筹备领导小组要做哪些工作?／171
　　上企业如何选择合适的中介机构?／171
　　如何安排上市的日期?／172
　　上市的实质性阶段要做哪些工作?／172
　　创业板上市企业是否可以自由转板到主板?／173
　　创业板支持处于种子期的风险企业上市吗?／173
　　创业板上市后即为全流通吗?／173
　　创业板公司申请上市需符合哪些条件?／174
　　创业板的发行条件是怎样的?／174
　　创业板对上市公司行业有限制吗?／175
　　创业板发行条件中的定量指标育哪些?／175
　　创业板发行条件中的定性指标有哪些?／176
　　创业板发行条件选择了哪些财务指标?／177
　　创业扳为什么要求净利润为正?／177
　　创业板发行条件为什么选择营业收入指标?／178
　　创业板发行条件为何选择营业收入增长率?／178
　　创业板发行条件为什么选择未弥补亏损指标?／179
　　为什么没有考虑经营活动现金流景指标?／179
　　创业板对无形资产占净资产比例如何规定的?／179
　　创业板发行条件中的财务指标有哪些特点?／180
　　我国的刨业板发行标准有什么特色?／180
　　《上市规则》制定的总体原则是怎样的?／181
　　创业板首次公开发行招股说明书有哪些特点?／182
　　第九章 刨业板公司的退市
　　什么是创业板公司的退市风险?／185
　　创业板与主板的退市制度有什么区别？／185
　　创业板的退市标准体系是什么?／187
　　创业扳在加快退市进程方面有哪些具体规定?／188
　　创业板有风险警示处理吗?／188
　　为什么创业板要实行严格的退市制度?／189
　　海外创业板公司退市有什么特点?／190
　　……
　　第十章 创业板投资风险
　　附录
　　后记

　　    明郡，1993年进入证券市场，目前是国内数十家财经权威媒体的专栏作者，并且是国内多家正规咨询机构的特约顾问。曾经出版过《股市赢家操盘技巧》、《股市赢家看盘诀窍》、《短线闪电战法》等多部证券理财类书籍。

　　    《创业板投资入门手册》从创业板的基础知识入手，让读者更好地认识创业板和创业企业，并说明了海外创业板市场的发展状况及投资启示等。《创业板投资入门手册》重点介绍了创业板公司信息披露和监管以及如何在创业板交易，如何有效规避投资风险等内容，通俗易懂，简单实用，全面详尽。本系列丛书在论述创业板投资的分析方法时，紧密围绕创业板的现状说明问题，根据我国股市的独有特色，将理论联系实践，使之转化为高效率的投资技巧与策略。该丛书的论述深入浅出、言简意赅且操作性强，构成了完整的、系统性的分析理论体系，是一本不可多得的创业板投资实用操作指南书籍。
　　    ◎创业板又称二板市场，即第二股票交易市场，是指主板之外的专为暂时无法上市的中小企业和新兴公司提供融资途径和成长空间的证券交易市场，是对主板市场的有效补给，在资本市场中占据着重要的位置。◎1971年，美国纳斯达克成立，标志着创业板市场的真正起步。20世纪80年代以后一批高科技公司如微软、英特尔的上市，使得纳斯达克成了全球创业板市场成功的典范与各国竞相仿效的对象。◎创业板要求控股股东、实际控制人严格履行做出的公开声明和各项承诺：不以任何方式损害上市公司和其他中小股东的合法权益；不泄露未公开重大信息；不利用上市公司未公开重大信息谋取利益等。◎在创业板上市的企业多处于成长期，总体上投资风险大于主板，因此更适合于那些具有成熟的投资理念、较强的风险承受能力和市场分析能力的投资者。◎创业板市场以服务自主创新和成长性企业为基本目标，在降低对企业规模和财务状况的要求的同时，针对创业企业的发展特点和风险特征，对上市公司信息披露和退出机制的规定往往更为严格。相对主板市场，创业板公司的退市比例更高，对退市条件的规定也更为严格。◎由于创业板市场与主板市场具有高度的联动性，投资者应随时关注两个市场资金流动的趋势，以选择投资对象，像香港创业板与美国纳斯达克市场就具有高度的联动性，常常受国外成熟市场的影响。