金融机构的增值风险管理：充分利用〈巴塞尔协议2〉以及风险调整绩效测评方法

　　引言
　　第一章 风险管理和价值创造
　　使用他人的钱
　　增值的风险管理
　　坌吉论
　　第二章 对风险管理无关紧要观点的驳斥
　　现代投资组合理论
　　CAPM
　　新古典主义金融理论
　　风险管理无关紧要之命题
　　结论
　　第三章 谁该关注风险管理？又为什么呢？
　　各种利益相关主体在银行风险管理中的利益
　　投资者
　　存款人、债权人和交易对手
　　权益所有者
　　RUE
　　综合考虑风险、收益和股东价值的指标——经济利润
　　信用评级机构
　　银行监管者
　　证券分析师
　　银行董事和高级管理者
　　风险管理投资的回报
　　结论
　　第四章 优化收益、风险和价值——RAROC和经济利润间的联系
　　银行绩效评价方法回顾
　　经济利润的基础
　　经济利润方法的运用
　　计算经济利润
　　结论：风险管理、RAROC和经济利润间的联系
　　第五章 资本配置决策
　　配置经济资本的方法
　　主业突出法的应用
　　内部口系数法的运用
　　资本配置监管方法的运用
　　运用股东法
　　运用财务危机法
　　结论
　　第六章 资本成本的确定
　　股权的机会成本
　　第七章 将资本同价值联系起来——资本结构方法
　　确定资本结构的过程概述
　　附录一个初创投资银行和保险公司的必要
　　经济资本：案例研究
　　第八章 将风险同收益和价值联系起来——制定经济资本预算
　　及其战略
　　资本预算方法概述
　　次优等贷款业务和资产管理业务
　　财产和意外伤害保险业务
　　商业贷款
　　应对监管资本约束的战略
　　风险定价方法的局限性
　　最低报酬率
　　实施风险定价的全球最佳业务实践
　　结论
　　第九章 《巴塞尔协议Ⅱ》的影响——安装和使用信息技术系统
　　测度监管和经济风险
　　《新资本协议》：系统框架
　　RAROC系统框架
　　结论
　　第十章 经济利润和RAROC的框架：案例研究和常见错误
　　CIBC
　　ING集团
　　Wachovia
　　实施经济利润和RARoc的框架——管理问题
　　测量失误
　　文化和激励失误
　　结论
　　第十一章 结论
　　词汇表
　　译后记

　　戴维·P·贝尔蒙特（David P.Belmont）是Nexgen控股公司风险控制部总裁。Nexgerl是一家内部持股的投资银行和再保险公司，它活跃在衍生产品创新和金融工程的前沿。在此之前，戴维是东盟地区Arldersen公司风险管理咨询业务部门的总裁，它的咨询客户包括亚洲开发银行、渣打银行和中国银行这类机构，这些机构咨询的目的是为了能够从它们的风险管理活动中提取价值。戴维还一直是一家全球对冲基金的风险管理经理和交易员，他还为客户构建风险管理解决方案，以及为花旗银行的政治风险设计保险方案。     戴维拥有耶鲁大学国际关系学硕士学位以及MBA学位。他是一位注册金融分析师，并且是国际金融工程师学会的会员。

　　金融机构中管理者对风险管理价值的一般看法是基于风险管理的主要作用在于避免损失的信条。然而，风险管理发展极快，它现在可以解决像优化风险回报这样更加战略性的问题。统计、数学和金融技术伴随着这种发展，当这些技术应用于实际时，它们将带来不相称的高风险回报。如果金融机构必须要对风险管理系统进行重大投资，以此满足《巴塞尔协议II》中的监管资本计算要求，《金融机构的增值风险管理：充分利用《巴塞尔协议2》以及风险调整绩效测评方法》给出了如何充分利用这种投资来提炼股东价值。详细描述和解释的关键概念包括：资本的机会成本、经济利润、风险调整的资本收益、经济资本测算及其与经济资本配置之间的关系、资本结构、资本预算，《金融机构的增值风险管理：充分利用《巴塞尔协议2》以及风险调整绩效测评方法》通过分析几个一流金融机构的案例，深入讨论和展示了如何在寻求优化股东回报的管理战略制定过程中使用风险调整的绩效信息。最后，《金融机构的增值风险管理：充分利用《巴塞尔协议2》以及风险调整绩效测评方法》还解决了实践激励和技术挑战问题，并且给出了克服这些挑战的合乎实际的建议。《金融机构的增值风险管理：充分利用《巴塞尔协议2》以及风险调整绩效测评方法》的主要目的是描述这些技术，说明它们的应用，并讨论它们在金融机构管理中的战略价值。