21世纪高等学校金融学系列教材：证券投资分析

　　第一章 证券投资分析的程序和方法
　　第一节 证券投资分析概述
　　一、什么是证券投资分析
　　二、证券投资分析的意义
　　三、证券投资分析的信息来源
　　四、证券投资分析的主要步骤
　　第二节 证券投资分析的主要方法
　　一、基本分析法
　　二、技术分析法
　　三、证券投资分析中易出现的失误
　　第三节 证券市场效率理论与证券投资分析
　　一、有效市场假设理论
　　二、有效市场的分类
　　三、有效市场假设理论对证券分析的意义第二章 证券的理论价值分析
　　第一节 债券的价格决定
　　一、债券的定价原理
　　二、收益率曲线与利率的期限结构
　　三、债券的基本价值评估
　　第二节 股票的价格决定
　　一、市盈率估价方法
　　二、贴现现金流模型
　　第三节 投资基金的价格决定
　　一、开放式基金的价格决定
　　二、封闭式基金的价格决定
　　第四节 其他投资工具的价格决定
　　一、可转换证券
　　二、优先认股权
　　三、认股权证第三章 证券投资的宏观分析
　　第一节 宏观经济分析
　　一、宏观经济分析的意义与方法
　　二、评价宏观经济形势的相关变量
　　第二节 宏观经济分析的主要内容
　　一、宏观经济运行分析
　　二、宏观经济政策分析
　　三、经济指标分析第四章 证券投资的中观分析
　　第一节 产业分析
　　一、产业分析的定义
　　二、产业的分类方法
　　三、产业分析的主要内容
　　四、产业投资的选择
　　第二节 区域分析
　　一、经济区域分析
　　二、区域的板块效应第五章 证券投资的公司分析
　　第一节 公司基本素质分析
　　一、公司竞争地位分析
　　二、公司营利能力及增长性分析
　　三、公司经营管理能力分析
　　第二节 公司财务分析
　　一、财务报表的种类
　　二、财务报表分析的意义与方法
　　三、财务比率分析
　　四、财务分析中应注意的问题
　　第三节 资产重组和关联交易分析
　　一、资产重组的方式
　　二、资产重组对公司经营和业绩的影响
　　三、关联交易的方式
　　四、关联交易对公司经营和业绩的影响第六章 证券投资技术分析概述
　　第一节 技术分析的定义
　　一、市场行为和市场行为要素
　　二、技术分析的定义
　　三、技术分析与基本分析
　　第二节 技术分析的理论基础
　　一、技术分析的三个假设
　　二、三个假设的不合理的地方
　　第三节 技术分析方法的分类
　　一、技术指标法
　　二、支撑压力法或支撑压力线法
　　三、形态法
　　四、K线法
　　五、波浪理论法
　　六、循环周期法
　　第四节 应用技术分析方法应注意的问题
　　第五节 影响证券市场分析的几个理论
　　一、随机漫步理论
　　二、循环周期理论
　　三、道氏理论
　　四、相反理论
　　五、价量关系理论第七章 K线理论
　　第一节 K线概述
　　一、K线的起源
　　二、K线的画法
　　三、画K线所需要的四个价格
　　四、K线的12种基本形状
　　第二节 单独一根K线的含义
　　一、长实体
　　二、短实体或小实体
　　三、光头光脚阳线和阴线
　　四、收盘无影线
　　五、开盘无影线
　　六、纺轴线
　　七、无实体线
　　八、大无实体
　　九、墓碑线和蜻蜓线
　　十、一字线
　　第三节 根据K线的组合形态判断行情
　　一、锤形线和上吊线
　　二、鲸吞型
　　三、孕育型
　　四、倒锤线和射击之星
　　五、刺穿线和乌云盖顶
　　六、早晨之星和黄昏之星
　　七、三白兵
　　八、强弩之末
　　九、三乌鸦
　　第四节 应用K线理论应注意的问题第八章 支撑压力理论
　　第一节 趋势分析
　　第二节 支撑线和压力线
　　第三节 趋势线和轨道线
　　第四节 黄金分割线和百分比线
　　第五节 扇形原理、速度线和甘氏线
　　第六节 应用支撑压力线应注意的问题第九章 形态理论
　　第一节 价格移动的规律和两种形态类型
　　第二节 反转突破形态——头肩形、多重顶底形和圆弧形
　　第三节 三角形态和矩形形态
　　第四节 喇叭形、菱形、旗形和楔形
　　第五节 V形形态
　　第六节 应用形态理论应注意的问题第十章 波浪理论
　　第一节 波浪理论的形成历史及其基本思想
　　第二节 波浪理论的主要原理
　　第三节 波浪理论的应用及其不足第十一章 技术指标法和主要技术指标
　　第一节 技术指标概述
　　第二节 移动平均线、均线摆动、指数平滑和平滑异同移动平均
　　第三节 威廉指标和随机指标
　　第四节 相对强弱指标
　　第五节 乖离率、变动率和动量指标
　　第六节 人气指标、买卖意愿指标和中间意愿指标
　　第七节 能量潮、威廉累积分配变量和简易移动值
　　第八节 腾落指数、涨跌比和超买超卖指标
　　第九节 心理线和容量比率
　　第十节 方向移动指数
　　第十一节 布林线和百分比轨道线指标第十二章 证券组合管理概述及相关理论
　　第一节 证券组合管理的基本概念
　　第二节 对证券组合管理业绩的评价
　　第三节 投资风险的来源和风险的数量化
　　第四节 有效市场假设理论和主要的现代证券组合理论第十三章 马柯维茨均值方差模型
　　第一节 可行域和合法的证券组合
　　第二节 有效边界和有效组合
　　第三节 无差异曲线——投资者个人偏好
　　第四节 马柯维茨模型中最佳证券组合的确定第十四章 资本资产定价模型和β系数
　　第一节 标准的资本资产定价模型和分离原则
　　第二节 风险的分解和α系数
　　第三节 β系数与资本资产定价模型的应用第十五章 因素模型和套利定价理论
　　第一节 单因素模型和多因素模型
　　第二节 套利和近似套利
　　第三节 套利定价理论第十六章 利用衍生金融工具进行风险管理简介
　　第一节 期货合约概述
　　第二节 利用期货合约进行风险管理
　　第三节 期权合约及其在风险管理中的应用
　　第四节 调期合约及其在风险管理中的应用

　　赵锡军，江苏无锡人，经济学博士。现为中国人民大学教授，博士生导师，财政金融学院副院长，金融与证券研究所（FSI）副所长。曾就读于武汉大学、中国人民大学、McGill University 、Sherbrooke University、 Nijenrode University。分别供职于中国投资发展促进会、中国证监会、JP Morgan 银行、Asian Development Bank、 Price Water House  会计公司，并担任多家金融机构和上市公司的兼职专家、顾问，参与国内、外多个融资项目、培训项目的工作。主要从事国际金融市场、中国证券市场发展的研究。曾撰写、翻译过《金融投资学》、《现代企业运作与股票投资》、《国际金融市场》、《证券学》、《证券投资分析》、《西方公共财政》、《投资学》等多部专著，在《国际金融研究》、《中国期货》等刊物上发表多篇金融、证券、投资、财务方面的论著。曾主持和参与亚洲开发银行、国家教育部的课题及中国――欧盟高教合作研究项目的研究。
　　李向科，四川成都人，1963年出生。北京大学数学理学硕士，中国人民大学经济学博士。现为中国人民大学金融系副教授，中国人民大学金融与证券研究所高级研究员。曾赴香港City University进行合作研究。主要从事证券市场有关量化的分析，对诸多数学模型在中国股票市场进行投资的适用性有独到的观点。曾撰写或翻译过《金融数学》、《证券投资学》、《证券投资分析》、《投资学基础》等著作，在有关刊物上发表多篇关于证券二级市场预测分析和投资分析等方面的论文。参与每年的中国资本市场论坛年度报告的撰写。

　　《21世纪高等学校金融学系列教材：证券投资分析》以全新的笔触研究了证券投资运行的规律及其专业分析技术，反映了该学科及其实践的最新发展和成果。本教材从介绍证券投资分析的程序和方法入手，在阐述证券投资分析环境背景的基础上，介绍证券投资技术分析的方法、理论基础、主要技术指标及其计算方法，证券组合管理理论及方法，马柯维茨模型、资本资产定价模型、因素模型等的原理及其应用，并对如何利用衍生金融工具进行风险管理的问题作了阐释。
　　本教材采用理论研究与实证分析相结合的方法，具有较强的操作性和指导性，不仅是一部新型的高校金融学教材，同时也为相关从业人员提供了一本务实、求新的业务操作指南。