中小企业股权融资攻略

　　序言
　　导言
　　第一章 股权融资为什么
　　引言
　　一、一个对企业家股权融资态度的形象说法
　　二、你的企业缺钱吗
　　(一)缺钱的企业是大多数
　　(二)千错万错，速度是不会错的
　　(三)克服高速成长风险的可行之道
　　三、股权融资仅仅是解决资金短缺问题吗
　　(一)帮助原股东套现
　　(二)帮助企业上市
　　(三)改善公司治理结构
　　(四)帮助引进高水平的经营管理人才和技术人才
　　四、股权融资与企业家控制力之惑
　　(一)不想股权融资是因为不想失去对企业的控制力
　　(二)企业家控制力的大与小
　　五、中小企业股权融资与债务融资的选择
　　(一)不同企业应选择不同的融资策略
　　(二)私募股权融资是一些中小企业获得债务融资能力的必经过程
　　第二章 揭开股权投资商面纱
　　引言
　　一、股权投资及相关概念
　　(一)股权投资
　　(二)私募基金和公募基金
　　(三)私募股权投资基金
　　二、股权投资商的类型
　　三、股权投资商的商业模式
　　(一)一个平台
　　(二)两个定位
　　(三)三种能力
　　四、投资商的业务流程
　　五、投资商的投资对象
　　六、投资商面临的投资风险
　　(一)来自于系统性风险
　　(二)来自于委托代理关系
　　(三)来自于信息不对称
　　(四)来自于不完全合同
　　(五)来自于技术风险
　　(六)来自于市场风险
　　(七)来自于企业经营风险
　　(八)来自于投资不能及时退出的风险
　　第三章 爱你要商量
　　引言
　　一、有哪些典型矛盾
　　(一)对融资企业未来前景判断上的分歧
　　(二)对融资企业估值上的分歧
　　(三)对投资退出认识上的分歧
　　(四)对投资风险认识上的分歧
　　(五)要不要制约
　　(六)投资程序上是否过于复杂
　　二、为什么矛盾多
　　(一)评价企业：理智还是情感
　　(二)挑选对象：各有各的标准
　　(三)合作条件：相互认同度不高
　　(四)看待风险：各有各的立场
　　(五)游戏规则：权利和责任如何兼顾
　　(六)未来出路：求同存异说起来容易
　　三、矛盾解决之道
　　(一)要讲理性
　　(二)要讲困难
　　(三)要讲缘分
　　(四)要讲能力
　　(五)要讲规则
　　(六)要讲胸怀
　　(七)要讲戒心
　　第四章 投资商选择融资企业先搞“三讲
　　引言
　　一、讲行业与市场
　　(一)是否处于一个有发展前景的行业
　　(二)是否存在政策上的限制
　　(三)技术和概念是否新颖
　　(四)是否存在足够的市场潜力
　　(五)是否有自己可控制的销售渠道
　　(六)是否具备规模膨胀的外在条件
　　二、讲管理团队
　　(一)企业家的素质要求
　　(二)管理团队组合的完整与合理
　　三、讲商业模式
　　(一)企业的收入是怎么来的
　　(二)如何满足客户价值
　　(三)企业的核心竞争力是什么
　　第五章 融资企业寻找股权投资前的三项必备功课
　　引言
　　一、准备商业计划书
　　(一)什么是商业计划书
　　(二)商业计划书的作用
　　(三)一份好的商业计划书应该是什么样的
　　(四)由谁来完成商业计划书
　　(五)商业计划书的内容和格式
　　二、价值评估
　　(一)如何看待价值评估
　　(二)常用估值方法介绍——基于资产的估值方法
　　(三)常用估值方法介绍——基于市场比较的估值方法
　　(四)常用估值方法介绍——基于收益的估值方法
　　(五)影响最终成交价格的外在因素
　　(六)给融资企业的一点提醒
　　三、内务整理干净
　　(一)显性或隐性法律障碍问题
　　(二)财务体系不规范问题
　　第六章 为初次会谈而准备
　　引言
　　一、怎样找到投资商
　　(一)写邮件或直接打电话
　　(二)通过圈内熟人的引荐和介绍
　　(三)通过融资顾问公司等中介机构
　　二、洽谈前的准备工作
　　(一)再次熟悉商业计划书
　　(二)准备“电梯间演讲”(elevatorpitch)
　　(三)准备一个简短的PPT演示
　　(四)合理安排第一次正式会谈的参加成员
　　(五)了解要会见的投资商
　　三、会谈时要牢记的军规
　　(一)态度决定好的开始
　　(二)会谈三个阶段的不同要求
　　(三)注意一些不该说的话
　　四、会谈没有成效怎么办
　　第七章 条款清单是谈判的基础
　　引言
　　一、条款清单（投资意向书）是什么
　　二、条款清单主要条款解析
　　三、谈判中遇到问题如何解决
　　第八章 尽职调查是对融资企业的一次大考
　　引言
　　一、什么是尽职调查
　　二、尽职调查的工作程序
　　三、尽职调查的工作方法
　　四、尽职调查的工作范围
　　第九章 投资协议的签订和后融资阶段的合作
　　引言
　　一、投资协议的签订
　　二、投资商的后期管理监控
　　三、上市，上市
　　第十章 融资顾问公司在企业股权融资中的作用
　　引言
　　一、你的企业需要融资顾问公司吗
　　二、融资顾问公司的作用体现
　　三、聘请融资顾问公司的代价
　　四、与融资顾问公司签订合作协议
　　附录
　　附录1 创业投资企业管理暂行办法
　　附录2 首次公开发行股票公司改制重组指导意见
　　附录3 首次公开发行股票并上市管理办法
　　附录4 中小企业股票发行上市指南
　　附录5 首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法
　　附录6 股权投资尽职调查表（报告）
　　附录7 XYZ公司条款清单
　　参考文献
　　后记

　　王宏，男，41岁，经济学学士、管理学硕士，本土早期从事股权投资业务的成功实践者，拥有超过十年的风险投资、私募股权投资专业经验。
　　   现任国内某大型投资公司总裁，兼任数家国内上市公司、国有控股公司董事职务；中国中小企业大讲堂投融资专业委员会委员。

　　《中小企业股权融资攻略》的两位作者均是国内风险投资及私募股权投融资领域的早期实践者。《中小企业股权融资攻略》较少采用纯粹的理论性探讨和复杂的理论模型，而是从股权融资的整个流程入手，将专业概念融入操作实务，形象易懂；全书在结构编排及文字表述上，贴近中国人的思维方式和理解习惯。企业界尤其是中国中小企业领导层，读完《中小企业股权融资攻略》将会在脑海中形成一个完整清晰的股权融资路线图。