期货价差套利

　　第1章  引论
　　1．1研究背景
　　我国期货市场发展现状
　　期货市场价差套利的客观性
　　我国期货市场价差套利交易现状
　　1．2研究意义
　　1．3国内外研究现状
　　国外研究现状
　　国内研究现状
　　发展趋势
　　1．4研究基本思路及主要研究内容
　　研究范围的界定
　　研究思路与方法
　　研究的主要内容
　　研究的主要创新点
　　第2章  期货市场概述
　　2．1期货的定义
　　2．2期货市场的产生与发展
　　2．3我国期货市场的发展情况
　　2．4期货、现货与远期的关系
　　期货交易与现货交易
　　期货交易与远期交易
　　2．5期货市场的功能和作用
　　价格发现功能
　　规避风险功能
　　投机功能
　　期货市场的作用
　　2．6期货市场的组织结构
　　期货交易所
　　结算所
　　期货经纪机构
　　期货交易者
　　2．7期货品种与合约
　　期货合约的标准化条款
　　期货合约的种类
　　2．8期货交易制度与交易流程
　　期货交易制度
　　期货交易流程
　　2．9我国商品期货市场的概况
　　我国期货交易所简介
　　国内主要期货品种
　　第3章  期货交易
　　3．1套期保值
　　套期保值的基本含义
　　套期保值原理
　　套期保值的方法
　　3．2期货投机
　　期货投机的含义
　　期货投机的客观必然性
　　期货投机的功能与作用
　　期货投机的适度性分析
　　3．3价差套利交易
　　跨期套利
　　跨商品套利
　　跨市套利
　　期现套利
　　第4章  期货市场价格特征分析
　　4．1期货市场有效性
　　单位根检验
　　误差项的序列相关性检验
　　游程检验
　　4．2期货价格的波动聚集性
　　4．3期货价格的长程相关性
　　4．4期货市场量价关系
　　4．5周日效应与月度效应
　　4．6期货市场价格发现功能
　　4．7国内外期货市场相关性
　　第5章  期货定价原理
　　5．1  现货价格、期货价格和期望现货价格的关系
　　期货价格与现货价格
　　期货价格与预期现货价格
　　5．2预期假设与风险中性定价(Risk—neutral蹦cing)
　　5．3持有成本定价原理(Cost of Carrying蹦cing)
　　便利收益(Convenience Yield)
　　持有成本定价模型
　　持有成本定价与套利机会
　　持有成本定价模型的修正
　　5．4风险溢价定价原理
　　cAPM风险溢价定价
　　消费导向的CAPM(CCAPM)风险收益定价
　　CCAPM线性关系模型
　　5．5库存效应检验
　　第6章  期货价差套利定价
　　6．1跨期价差套利定价
　　6．2跨市价差套利定价
　　运输成本价差套利定价
　　跨市价差套利单独定价
　　6．3跨商品价差套利定价
　　大豆压榨利润价差套利定价
　　石油裂解套利和电力火花套利
　　6．4跨市价差套利定价原理检验
　　第7章  最优期货价差套利头寸比例
　　7．1期望收益
　　7．2收益的方差
　　7．3几何分析
　　7．4资产组合集
　　7．5期望收益一风险组合的有效集
　　7．6利率问题
　　7．7期望收益最大化价差套利头寸比例
　　假设
　　最优价差套利
　　半分离价差套利比
　　7．8常方差与时变方差的计算
　　双变量VAR模型
　　双变量向量误差修正模型(VECM)
　　双变量GARCH(1，1)模型
　　7．9最优价差套利头寸比例有效性评价
　　第8章  期货价格预测
　　8．1ARMA模型预测
　　ARMA模型
　　随机时间序列特性分析
　　模型的识别与建立
　　模型的预测
　　8．2 ARcH模型簇预测
　　ARCH模型
　　GARCH模型
　　(G)ARCH—M模型
　　TGARCH模型
　　EGARCH模型
　　8．3多元模型
　　向量自回归(VAR)
　　向量误差修正模型(VECM)
　　多元GARCH模型
　　8．4 BP神经网络预测
　　BP神经元
　　BP神经网络
　　BP算法的改进
　　确定BP网络的结构
　　误差的选取
　　8．5预测精确度的评价指标
　　第9章  期货价差套利风险管理
　　9．1价差套利风险类型
　　9．2风险测度与VaR计算
　　VaR的定义
　　获取vaR的方法
　　VaR的计算方法
　　预测波动性
　　压力测试
　　9．3风险控制措施
　　资金管理
　　通过操作策略控制风险
　　保持交易的计划性
　　建立有效组织结构
　　第10章  期货价差套利交易策略
　　10．1期货价差套利交易流程
　　10．2期货市场的期现套利
　　期现套利的种类
　　正向市场条件下的期现套利
　　反向市场条件下的期现套利
　　期现套利交易模型
　　期现套利交易应用案例分析
　　10．3期货市场的跨期套利
　　跨期套利的种类
　　正向市场牛市套利模型
　　正向市场牛市套利案例分析
　　我国期货市场跨期套利交易的现状
　　10．4期货市场的跨品种套利
　　跨品种套利的种类
　　大豆和豆粕跨品种套利模型
　　大豆和豆粕跨品种套利案例分析
　　10．5期货市场的跨市套利
　　跨市套利的种类
　　跨市套利模型——期铜为例
　　期铜跨市套利案例分析
　　第11章  期货价差套利实证研究
　　11．1数据说明
　　11．2双变量向量自回归模型
　　11．3双变量协整模型
　　11．4双变量GARCH模型
　　11．5最优期货价差套利头寸比例
　　11．6方差一协方差法计算VaR
　　11．7预测
　　参考文献

　　唐衍伟，1970年生，山东青岛人；经济学硕士、管理学博士。现为青岛大学经济学院副教授、硕士导师；同济大学金融衍生品研究所研究员。致力于资本市场与投融资管理、衍生品市场和产业经济等领域的研究；具有多家期货公司、投资公司的实习或从业经历。在主要研究领域发表了二十多篇学术论文；主持和主要参与了十多项国家和省部级研究项目，并与政府机构和金融企业合作完成了多项证券、期货领域的重要应用研究课题。

　　期货市场的价差套利行为促使市场价格趋于正常、增加市场流动性并降低市场风险，足期货订丁场功能得到有效发挥的重要保障。期货市场价差套利跫期货市场最主要的投资方式和风险管理手段之一，它是一个综合的、全面的和连续的投资决策过程，其间不仪包括对市场的内在机理和微观结构的认识和把握、价差套利机会的发现、投资组合与决策的优化，还包括预测与风险管理，一个完整的价差套利交易过程必须包括以上各环节，形成最终的价差套利执行策略，并在实行过程中不断根据新的情况加以调整和修正。本书围绕期货价差套利，理论与应用相结合，吸取国内外金融、期货理论研究的最新成果，全面系统地研究了期货价差套利投资决策中的相关基本理论与方法，内容涌盖期货市场发展的现状、期货交易、期货市场特征分析、期货定价原理、价差套利定价原理、最优期货价差套利头寸比例、价差套利预测、价差套利风险管理与价差套利交易策略，并附有实证研究结果。