中国衍生债券融资条款与价值确定

　　第一章  绪论
　　第一节  研究背景及意义
　　一  可转换债券
　　二  商品挂钩债
　　第二节  主要框架
　　第二章  文献综述
　　第一节  可转换债券融资及定价
　　一  投资者：可转换债券的定价及数值算法
　　二  发行人：可转换债券条款研究
　　第二节  商品挂钩债券等商品衍生品定价
　　一  商品衍生产品的定价
　　二  商品挂钩债的定价
　　三  多因素模型
　　第三章  可转换债券融资行为的理论分析
　　第一节  中国公司债券市场再融资
　　一  中国公司债券市场再融资现状
　　二  中国上市公司再融资偏好及其成因
　　三  上市公司再融资时机与宏观环境的关系
　　四  完善中国再融资机制的建议
　　第二节  可转换债券的特征及交易机制
　　一  可转换债券的特征
　　二  中国可转换债券的交易机制
　　第三节  可转换债券融资条款的触发现状
　　一  股市转强触发赎回条款
　　二  股市转弱触发回售条款
　　三  股市转弱触发向下修正条款
　　第四章  考虑融资条款的可转债价值确定及事件研究法
　　第一节  蒙特卡罗方法确定可转债价值
　　一  可转债定价的美式期权难题
　　二  最优执行决定的特征
　　三  仿真方法
　　第二节  可转债融资条款触发事件研究法
　　一  可转债触发的股价变动效应：事件研究
　　二  事件研究法的实施和检验
　　第五章  可转换债券融资条款与标的股价异常回报的关联研究
　　第一节  估计股价异常回报的三因素模型
　　一  Fama-French三因素模型对股价异常收益的估计
　　二  三因素模型的检验方法与基本结论
　　第二节  可转债融资条款与标的股价异常回报的实证研究
　　一  我国可转换债券赎回条款设计及触发
　　二  转股价向下修正条款的触发及实证研究
　　三  回售条款的触发及实证研究
　　第六章  可转换债券融资条款的设计和创新
　　第一节  可转换债券融资条款的设计
　　一  我国可转换债券触发性条款变迁与比较
　　二  可转换债券触发性条款的创新思路和建议
　　第二节  分离式可转换债券的融资及交易机制研究
　　一  分离式可转换债券的特征
　　二  分离式可转换债券的融资方式
　　三  分离式可转换债券的交易机制和潜在风险
　　第七章  商品挂钩债的价值确定
　　第一节  不完全市场条件下商品衍生品的定价
　　一  商品现货、期货与不完全性
　　二  基于便利收益商品期货定价模型的确定
　　三  模型参数的确定
　　四  模型应用
　　第二节  商品挂钩债的价值确定方法
　　一  早期的商品挂钩债定价模型
　　二  对早期商品挂钩债定价模型的检验和扩展
　　第八章  商品挂钩债券在对外融资中的作用
　　第一节  商品挂钩债券处理欠发达国家的债务危机
　　一  商品挂钩债券的发展历程
　　二  如何从价格的波动中保护出口商品
　　第二节  利用商品挂钩债券优化外债分配模型
　　一  普通债券
　　二  商品挂钩债券
　　三  商品挂钩债券的价值
　　四  净外债
　　五  最优外债分配方案
　　参考文献
　　附录1：可转债募集说明书触发性条款摘要
　　柳工可转换公司债券募集说明书摘要(2008年4月15日)
　　一  转股价格向下修正条款
　　二  赎回条款
　　三  回售条款
　　五洲可转换公司债券募集说明书摘要(2008年2月26日)
　　一  转股价格向下修正条款
　　二  赎回条款
　　三  回售条款
　　海马可转换公司债券募集说明书摘要(2008年1月11日)
　　一  转股价格的向下修正
　　二  回售条款
　　三  附加回售条款
　　四  赎回条款
　　附录2：Dynkin算子(第八章第二节)
　　附录3：附表
　　后记

　　    危慧惠，女，湖北京山人，1971年10月生。经济学博士，中南财经政法大学金融学院副教授。1992年毕业于浙江大学化学工程专业，获工学学士学位。1998年和2004年毕业于华中科技大学，获经济学硕士和博士学位。研究方向为公司金融和衍生产品的定价。主持国家社会科学基金课题一项（2006年），博士后基金课题一项（2007年）。

　　    《中国衍生债券融资条款与价值确定》分别以金融衍生债券（可转换债券）和商品衍生债券（商品挂钩债）为研究对象，着重分析了可转债融资条款与股价的关联性，并讨论了商品挂钩债的价值确定及其在对外融资中的应用。