行为公司金融理论与实证

　　第一章 导论
　　1.1 研究背景与动因
　　1.1.1 有效市场假说的缺陷与行为金融学的发展
　　1.1.2 行为公司金融的研究主题
　　1.1.3 选题意义
　　1.2 行为公司金融研究综述
　　1.2.1 首次公开发行（IPO）
　　1.2.2 股权再融资（SEO）
　　1.2.3 公司投资行为
　　1.2.4 兼并收购
　　1.2.5 股利政策
　　1.2.6 基于中国市场的非理性研究
　　1.3 研究思路与研究范围
　　1.3.1 研究思路
　　1.3.2 研究范围
　　1.4 研究方法与有关定义
　　1.4.1 有关定义
　　1.4.2 研究方法
　　第二章 行为金融的基础理论与研究主题
　　2.1 期望效用理论简介
　　2.1.1 个体行为决策准则
　　2.1.2 VNM期望效用函数
　　2.2 行为金融学的基础理论：前景理论
　　2.2.1 前景理论对期望效用理论的批判
　　2.2.2 前景理论视角下的个体决策
　　2.2.3 价值函数与决策权重函数的特征
　　2.3 前景理论的研究进展
　　2.3.1 面对多个前景时的个体决策
　　2.3.2 累积前景理论与跨期前景选择问题
　　2.4 行为金融的研究主题
　　2.4.1 套利限制
　　2.4.2 对期望效用理论的挑战
　　2.4.3 心理学
　　2.5 本章小结
　　第三章 行为金融学的基本模型
　　3.1 噪声交易模型
　　3.2 行为资产定价模型
　　3.2.1 经典的资本资产定价模型
　　3.2.2 基于投资者心态的行为资产定价模型
　　3.2.3 BHS模型
　　3.3 行为资产组合理论
　　3.3.1 行为组合理论的分析模型
　　3.3.2 行为资产组合的金字塔结构
　　3.4 本章小结
　　第四章 行为公司金融的研究范式
　　4.1 非理性投资者的分析框架
　　4.1.1 非理性投资者分析框架的假设
　　4.1.2 非理性投资者框架下的公司投资决策
　　4.1.3 非理性投资者框架下的公司融资决策
　　4.1.4 非理性投资者框架下的公司并购决策
　　4.2 非理性管理者的分析框架
　　4.2.1 非理性管理者分析框架的假设
　　4.2.2 非理性管理者框架下的投资决策
　　4.2.3 非理性管理者框架下的融资决策
　　4.2.4 非理性管理者框架下的并购决策
　　4.2.5 非理性管理者框架下的股利政策
　　4.2.6 我国学者关于行为公司金融的研究
　　4.3 非理性投资者与非理性管理者交互作用的分析框架
　　4.4 本章小结
　　第五章 投资者非理性分析框架下的公司资本结构决策
　　5.1 投资者非理性与股票误价
　　5.2 投资者非理性分析框架下的公司融资决策理论模型
　　5.2.1 决策目标函数
　　5.2.2 模型分析
　　5.2.3 理论决策模型小结
　　5.2.4 研究设计与假设
　　5.3 股票误价的量度
　　5.3.1 股票误价研究简述
　　5.3.2 市场价值／账面价值比率
　　’5.3.3 外部融资加权平均市账比和市盈率
　　5.3.4 误价指数
　　5.4 公司资本结构的影响因素
　　5.5 样本选取
　　5.6 回归模型与相关定义
　　5.6.1 公司融资类型定义
　　5.6.2 公司杠杆量度指标
　　5.6.3 股票误价与公司资本结构决策行为
　　5.6.4 股票误价与公司融资类型选择
　　5.6.5 资本结构约束下股票误价对融资方式选择的影响
　　5.7 本章小结
　　第六章 管理者过度自信与公司融投资决策
　　6.1 过度自信及其心理行为模式
　　6.2 管理者过度自信及其决策行为特征
　　6.3 管理者过度自信的界定及其量度
　　6.4 过度自信管理者的融投资决策模型
　　6.4.1 决策目标函数
　　6.4.2 过度自信CEO的融投资决策
　　6.5 过度自信管理者融资优序行为的实证检验
　　6.5.1 研究设计与假设
　　6.5.2 样本选择
　　6.5.3 研究方法
　　6.5.4 过度自信管理者融资优序行为的实证检验
　　6.5.5 稳健性检验
　　6.6 过度自信管理者投资行为异化的实证检验
　　6.6.1 样本选择和模型描述
　　第七章 管理者风险厌恶与公司融资决策
　　第八章 公司融资羊群行为的理论与实证
　　后记
　　参考文献

　　    李占雷，男，1965年3月生，河北深州人，管理学博士。现任教于河北工程大学经济管理学院，管理学教授，管理科学与工程学科和企业管理学科硕士生导师、河北工程大学专业拔尖人才，曾赴新加坡国立大学经济系做访问学者。
　　    主要研究领域为行为公司金融的理论与方法、企业资本结构、战略管理的理论与方法、项目风险管理，主持河北省社会科学基金课题“行为公司金融理论与实证”，在《数量经济技术经济研究》、《科学管理研究》等期刊发表论文30余篇。

　　    《行为公司金融理论与实证》在中国企业样本的实证研究方面，构建了包含更多股票误价信息的度量指标一误价指数.实证研究发现了中国上市公司管理者融资决策的市场时机行为；基于董事长兼任CEO的过度自信替代量度。验证了过度自信管理者的融资优序行为和过度投资行为；基于行为金融学视角的风险厌恶定义，实证检验发现了风险厌恶管理者的股权融资偏好行为；基于声誉的羊群行为模型和基于报酬的羊群行为模型，进行了羊群行为的博弈分析，实证研究发现了中国上市公司企业管理者融资决策的羊群行为。
　　    经典公司金融理论所依据的三块基石：个体理性假设、资本资产定价模型和有效市场假说受到了公司管理者在金融市场实际决策中各种行为异象的挑战。这就需要从新的研究视角去解释公司管理者的实际决策行为。基于前景理论和行为公司金融的研究范式，《行为公司金融理论与实证》从投资者非理性和管理者非理性两种分析视角研究中国上市公司的财务决策行为，给出了行为金融研究范式下的管理者决策理论模型。