中小企业海外上市指南（第2版）

　　第二版序言1
　　第二版序言2
　　第一版序言
　　宏观篇
　　1章 中国中小企业发展现状
　　1．1 统计分类及立法问题
　　1．2 中小企业发展现状
　　2章 中小企业在发展中面临的问题与需求
　　2．1 概述
　　2．2 企业经营状况
　　2．3 企业基本素质
　　2．4 企业面临的问题
　　2．5 企业的需求
　　3章 中小企业融资面临的问题
　　3．1 国有及规模以上非国有企业融资
　　3．2 私营企业部门的融资
　　3．3 乡镇企业的融资
　　3．4 综述
　　4章 解决中小企业融资问题：改革和制度创新
　　4．1 分级发展资本市场
　　4．2 发展中小型金融机构——必要性和约束
　　4．3 信用担保试验：情况与面临的制约
　　4．4 政府建立相应的扶持基金
　　4．5 改善银行的服务
　　5章 国外中小企业融资方式的比较研究
　　5．1 国外中小企业融资的基本特点和融资难的原因分析
　　5．2 国外中小企业融资的主要渠道和融资方式（金融产品）
　　5．3 不同类型和不同阶段的中小企业对融资的不同要求
　　5．4 国外中小企业融资的专业化
　　5．5 国外政府中小企业融资扶持政策的比较
　　5．6 对我国解决中小企业融资难题的启示
　　6章 美国对不同层级证券市场的监督
　　6．1 美国证券市场的层级结构
　　6．2 美国证券市场的分级分层监管体系
　　6．3 有关结论
　　附录美国证券市场主要法律法规
　　7章 美国的小额证券市场
　　7．1 美国小额证券市场的范围及特点
　　7．2 NASDAQ小型资本市场
　　7．3 场外公告板（OTCBB）市场
　　7．4 粉红单市场（PinkSheets）
　　附件NASDAQ的非数量标准
　　8章 欧洲三国小额股票市场的现状
　　及有关启示
　　8．1 欧洲三国小额股票市场现状
　　8．2 有关结论和启示
　　9章 香港创业板市场介绍及其与NASDAQ的比较
　　9．1 香港创业板的设立
　　9．2 香港创业板的运作
　　9．3 香港创业板市场的监管方式
　　9．4 与海外创业板市场的比较
　　实务篇
　　10章 赴美国上市是我国中小企业理想的战略选择
　　10．1 我国中小企业的融资需求现状
　　10．2 我国资本市场对中小企业的进入壁垒
　　10．3 中小企业海外上市目标证券市场的选择分析
　　10．4 美国证券市场的特点
　　10．5 我国中小企业在美国上市的动因分析
　　10．6 适合海外上市公司再发行的TDR
　　11章 美国证券市场概览
　　11．1 全国交易市场（Exchanges）
　　11．2 场外交易市场（OverTheCounterMarket）
　　12章 场外交易市场的构成
　　12．1 NASDAQ
　　12．2 场外证券交易行情公告榜（OTCBB）
　　12．3 粉红单市场（PinkSheets）
　　13章 如何在美国证券市场上市
　　14章 反向收购上市及融资的操作及程序
　　15章 壳公司的种类及性质
　　16章 反向收购上市的法律结构及方式
　　17章 中国企业赴美国上市的有关法律及财务问题
　　18章 中国公司赴美国上市的信息披露
　　19章 反向收购上市、SPAC、TDR成功案例介绍
　　结论
　　附录 海外上市专业术语
　　后记

　　《中小企业海外上市指南(第2版)》分为上下两篇。上篇为宏观篇，是由国务院发展研究中心的研究人员负责撰写的专题文章，共9章。各章分别从宏观角度研究了我国中小企业发展现状及面临的问题，融资改革和制度创新，国外中小企业融资方式的比较研究，美国证券市场监管，美国、欧洲的小额证券市场，香港的创业板市场与NASDAQ市场的比较等等。
　　下篇为实务篇，由北京中恒益泰投资顾问有限公司编写，介绍了美国证券市场的运作模式，针对我国中小企业的现状，特别介绍了美国场外交易市场中的OTCBB市场，该市场进入门槛低，对企业规模、业绩无限制，适合我国中小企业通过反向收购（Reverse Merger）方式买壳上市。对于我国民营企业而言，目前在OTCBB买壳上市正当其时。当然，如果中小企业题材好、成长快、发展前景广阔，也可以考虑初始公开发行（IPO）。实务篇重点介绍了反向收购的操作程序、壳资源选择、在美国上市的法律、会计及信息披露等问题。最后列举了我国民营中小企业在美国OTCBB等市场的反向收购上市、SPAC及TDR成功案例。