衍生工具与风险管理（附送教学课件）

　　Chapter1
　　Introduction
　　Derivative Markets and Instruments
　　Options
　　Forward Contracts
　　Futures Contracts
　　Options on Futures
　　Swaps and Other Derivatives
　　The Underlying Asset
　　Some Important Concepts in Financial and Derivative
　　Markets
　　Risk Preference
　　Short Selling
　　Return and Risk
　　Market Efficiency and Theoretical Fair Value
　　Fundamental Linkages between Spot and Derivative
　　Markets
　　Arbitrage and the Law of One Price
　　The Storage Mechanism: Spreading Consumption across
　　Time
　　Delivery and Settlement
　　The Role of Derivative Markets
　　Risk Management
　　Price Discovery
　　Operational Advantages "
　　Market Efficiency
　　Criticisms of Derivative Markets
　　Misuses of Derivatives
　　Derivatives and Your Career
　　Sources of Information on Derivatives
　　Summary
　　Further Reading
　　Questions and Problems
　　PART I
　　Options
　　Chapter 2
　　The Structure of Options Markets
　　The Development of Options Markets
　　Call Options
　　Put Options
　　The Over-the-Counter Options Market
　　Organized Options Trading
　　Listing Requirements
　　Contract Size
　　Exercise Prices
　　Expiration Dates
　　Position and Exercise Limits
　　Options Exchanges and Trading Activity
　　Option Traders
　　The Market Maker
　　The Floor Broker
　　The Order Book Official
　　Other Option Trading Systems
　　Off-Floor Option Traders
　　The Mechanics of Trading
　　Placing an Opening Order
　　The Role of the Clearinghouse
　　Placing an Offsetting Order
　　Exercising an Option
　　Option Price Quotations
　　Types of Options
　　Stock Options
　　Index Options
　　Currency Options
　　Other Types of Traded Options
　　Real Options
　　Transaction Costs in Option Trading
　　Floor Trading and Clearing Fees
　　Commissions
　　Bid-Ask Spread
　　Other Transaction Costs
　　The Regulation of Options Markets
　　Summary
　　Further Reading
　　Questions and Problems
　　Appendix 2: Margin Requirements
　　Chapter 3
　　Principles of Option Pricing
　　Basic Notation and Terminology
　　Principles of Call Option Pricing
　　The Minimum Value of a Call
　　The Maximum Value of a Call
　　The Value of a Call at Expiration
　　The Effect of Time to Expiration
　　The Effect of Exercise Price
　　The Lower Bound of a European Call
　　American Call Versus European Call
　　The Early Exercise of American Calls on
　　Dividend-Paying Stocks
　　The Effect of Interest Rates
　　The Effect of Stock Volatility
　　Principles of Put Option Pricing
　　The Minimum Value of a Put
　　The Maximum Value of a Put
　　The Value of a Put at Expiration
　　The Effect of Time to Expiration
　　The Effect of Exercise Price
　　The Lower Bound of a European Put
　　American Put Versus European Put
　　The Early Exercise of American Puts
　　Put-Call Parity
　　The Effect of Interest Rates
　　The Effect of Stock Volatility
　　Summary
　　Further Reading
　　……
　　Chapter  8
　　Chapter  9
　　Chapter  10
　　PART II
　　Chapter  11
　　Chapter  12
　　Chapter  13

　　钱斯，美国路易斯安那州立大学金融学教授，主要研究方向为金融衍生产品和风险管理。曾在美国东南部的一家大银行就职，曾任美国VirginiaaTech学院Pamplin商学院首任金融风险管理联合教授，拥有CFA资格。由于其实际从业经历和学术背景，cIlance教授无论在顶级学术刊物还是在职业期刊上均有大量论文发表，并在业界咨询、学术顾问等方面具有丰富经验。

　　《普通高等教育“十一五”国家级规划教材：衍生工具与风险管理》涵盖了金融衍生工具的基本内容以及相应的风险管理知识，主要介绍了期权、远期、期货、互换等基础性金融衍生工具的基本知识、市场制度、定价原理和市场运用策略，并针对目前世界上应用最广泛、最重要的一类衍生产品——利率衍生工具进行了深入浅出的分析和介绍，最后专门从定量和定性两个角度讨论了相应的风险管理问题。
　　作为一本在国外广受欢迎的金融工程教材，本书适合于金融、投资、财务管理等相关专业本科生、硕士生、MBA教学使用，可用于金融工程、衍生产品等课程，也非常适合作为金融工程、衍生产品和风险管理领域的培训教材，同时可供金融从业者和对金融领域有兴趣者自学使用，亦是一本优秀的可供查阅的市场手册。