Chinese Bankers Survey2010

　　Executive Summary
　　Part Ⅰ The Economic Situation
　　Ⅰ.Complex and uncertain economic trends and significant operational
　　diversities among business enterprises
　　Ⅱ.Uncertainties in the real estate market bring huge pressure on bankers
　　Ⅲ.Bankers recognize the effects of macroeconomic policy but give
　　low score to industrial policy
　　Ⅳ.Transformation of economic development model and adjustment of
　　industrial structure as the external environment factors that draw
　　the most attention of Chinese bankers
　　Ⅴ.Financial ecological environments are better， and the construction
　　of the credit environment and the legal environments are at the core
　　Part Ⅱ Development Strategies
　　Ⅰ.Fierce horizontal competition and increasing pressure in attracting
　　customer deposits identified as biggest challenges in bank operations
　　Ⅱ.Transformation of the business structure as the top priority in the
　　banks strategy adjustment
　　Ⅲ.SME financial service， the important orientation for transformation
　　of the banks customer base
　　Ⅳ.Attention to rural financial services incrementally increasing
　　Ⅴ.Insurance industry， the first-choice for comprehensive operations
　　Ⅵ.Seize opportunities and implement the"going global" strategy to
　　first set foot in surrounding countries and regions
　　Part Ⅲ Business Development
　　Ⅰ.Infrastructure and new energy industry arouse attention and the
　　credit supply is curbed in "high-pollution， high-energy-consumption，
　　and overproduction" industries
　　Ⅱ.Developing investment banking services to cope with challenges from
　　financial disintermediation
　　Ⅲ.Wealth management as the key for the development of personal
　　financial services
　　Ⅳ.Personal mortgage loan standards are increasingly tightened，
　　and the cultivation of credit card brand characteristics is taken
　　as the core
　　Ⅴ."Expanding the e-banking channel and promoting the transformation
　　of outlet functions" regarded as the key in channel construction
　　Part Ⅳ Risk Management
　　Ⅰ.Non-performing loans likely to rise periodically but unlikely to
　　increase structurally
　　Ⅱ.Attitude to the real estate-related business development is
　　cautious， and the concern about its associated risk is paramount
　　Ⅲ.Difficulties in learning about the local governments overall
　　debt situation is a bottleneck for the risks involved in managing
　　government-financing platforms
　　Ⅳ.Reinforcement of risk management contributes to business development
　　Ⅴ.Credit risk is also most critical， and compliance risk attracts
　　more concerns
　　Ⅵ.Improving the risk quantification level is the key to implementing
　　the New Basel Capital Accord
　　Part Ⅴ Corporate Governance
　　Ⅰ.Large room for improvement for incentive and monitoring mechanisms
　　Ⅱ.Satisfaction with present"head office and branch" management structures
　　Ⅲ.Relatively healthy information disclosure system， consistently
　　improving internal management transparency
　　Part Ⅵ Information Systems
　　Ⅰ.Information systems continue to draw attention from bankers
　　Ⅱ.Different priorities when building information systems， and large
　　commercial banks have better information systems
　　Ⅲ.Data mining and information integration are top priorities of
　　future information system construction
　　Part Ⅶ Human Resources
　　Ⅰ.Growth of employee numbers expected to slow down； unlisted
　　banks to expand rapidly
　　Ⅱ.Talent succession planning， salary systems， and training
　　mechanisms await improvement
　　Part Ⅷ Corporate Culture
　　Ⅰ.Promotional slogans highlight the core values and operational
　　philosophies
　　Ⅱ.Corporate culture construction universally emphasized
　　Part Ⅸ Assessment of Regulatory Policies
　　Ⅰ.Regulatory policies universally recognized
　　Ⅱ.Counter-cyclical capital regulation and leverage ratio regulation
　　recognized by bankers
　　Ⅲ.Improved differentiation of regulatory indicators and development
　　of diversified capital replenishment channels
　　Ⅳ.New lending rules widely accepted and overall implementation in
　　good order
　　Ⅴ.Balance between financial stability and financial innovation to
　　define good regulation
　　Ⅵ.Tax policies should take full account of the banking industrys
　　development needs
　　Part Ⅹ The Bankers
　　Ⅰ.Strategic management and business development abilities viewed as
　　bankers foremost qualities
　　Ⅱ.Urgency in improving innovation capacities at the phase of transformation
　　Ⅲ.All-round talent competition mechanism to cultivate more good bankers
　　Part Ⅺ Forward-looking Opinions
　　Ⅰ.ProJection of income growth and profit
　　Ⅱ.Projection of non-performing loan ratios and provision coverage
　　Ⅲ.CAR projection
　　Appendix
　　Introduction of the project background and its implementation
　　Top 30 banks in the Chinese banking industry
　　Working together to deliver success
　　Interview Notes
　　Interview Notes Ⅰ From economic transformation to financial transformation
　　Interview Notes Ⅱ SME financial services advanced to a strategic height
　　Interview Notes Ⅲ Go to the countryside!
　　Interview Notes Ⅳ On boosting comprehensive business operations
　　Interview Notes Ⅴ Accumulate strength to promote globalization
　　Interview Notes Ⅵ The optimization and upgrading of the industrial
　　structures boost the adjustment of the credit structures
　　Interview Notes Ⅶ Actively expanding investment banking
　　Interview Notes Ⅷ Private banking struggles to get going
　　Interview Notes Ⅸ Looking out for the real estate markets short-term risks
　　Interview Notes Ⅹ The risk associated with local government-financing
　　platform loans is manageable overall， but potential risks require attention
　　Interview Notes Ⅺ Exploring the scientific organizational structures
　　and performance evaluation mechanisms

　　    In our effort to keep relevant stakeholders continuously informed on the latest developments and trends in the Chinese banking industry， this project will be a regular fixture in the future， with follow-up surveys. We look forward to hearing your feedback on this report， and suggestions on topics to be included in future surveys on Chinas banking industry. For further information， please contact the PwC Financial Services， China Banking Association， or the project leader.