上市公司权证应用研究（基于沪深证券市场的视角）

　　第1章 导论
　　1．1 研究背景、研究现状、研究意义
　　1．2 研究的主要内容、研究方案及技术路线
　　第2章 公司应用权证动因的理论分析
　　2．1 权证：一种衍生金融工具
　　2．2 权证融资及其特性
　　2．3 权证选择与资本配置效率
　　2．4 权证在投融资中的风险管理机制
　　2．5 权证在投融资中的环境优化机制
　　第3章 上市公司应用权证动因的实证检验基于沪深市场数据
　　3．1 引言
　　3．2 理论分析与研究假说
　　3．3 研究设计
　　3．4 实证检验
　　第4章 权证应用对公司财务政策影响的理论分析
　　4．1 配送权证：缓解再融资行为对标的股价的冲击
　　4．2 权证使用：增强股权融资后的投资约束
　　4．3 附认股权证公司债券：优化资本结构
　　第5章 权证的公司治理效应研究
　　5．1 认股权证对经理人的激励效用分析
　　5．2 权证的债权人保护和融资结构优化效应分析
　　5．3 权证应用提高公司治理绩效的实证检验
　　第6章 实践中上市公司对权?的应用研究
　　6．1 股权分置改革前的权证融资
　　6．2 股改时权证配送
　　6．3 后股改时代权证配送：促进证券融资
　　6．4 股改后上市公司使用权证的概况
　　第7章 云天化权证应用案例分析
　　7．1 发行分离交易可转债中权证的应用
　　7．2 云天化附权证分离交易可转换债券投资策略分析
　　第8章 上市公司权证应用的市场环境
　　8．1 沪深权证市场交易制度
　　8．2 市场中的需求主体及需求意愿
　　8．3 ?证市场的现状及其对权证投、融资的影响
　　8．4 权证在应用领域进一步发展的建议
　　第9章 结论
　　9．1 关于公司使用权证动因的研究结论
　　9．2 关于权证使用对公司财务政策影响的研究结论
　　9．3、关于权证的公司治理绩效研究结论
　　9．4 实践中上市公司对权证应用状况的研究结论
　　9．5 上市公司权证应用的市场环境分析结论
　　9．6 关于权证对云南省投融资体制影响的分析结论
　　附录
　　附录1：权证与备兑权证的比较
　　附录2：指标含义
　　附录3：权证与期权的比较
　　附录4：上海证券交易所权证管理暂行办法
　　附录5：深圳证券交易所权证管理暂行办法
　　附录6：中国证券登记结算有限责任公司关于上海证券交易所上市权证登记结算业务实施细则
　　附录7：中国证券登记结算有限责任公司关于深圳证券交易所上市权证登记结算业务实施细则
　　附录8：关于权证行权流程及相关事项的通知
　　附录9：深圳证券交易所权证行权投资者操作指南
　　参考文献
　　后记

　　    刘静，女，教授，硕士生导师。1985年获西南财经大学经济学学士学位，2000年获天津财经大学管理学硕士学位。2006年获西南财经大学管理学博士学位。主要研究方向勾资本市场下的财务与会计问题，曾在经济科学出版社、西南财经大学出版社等出版专著5本；在《财会研究》《云南财经大学学报》《财经科学》《会计月刊》《会计通讯》等期刊发表论文30余篇。参与国家级课题《中国高科技企业财务机制、机理及控制分析》《基于衍生金融工具的公司投融资研究》及横向课题《经济责任审计制度创新研究》（云南省审·厅、云南财经大学联合研究课题）的研究；主持《权证对云南上市公司投融资体制影响研究》（云南省哲学社会科学规划课题）《云南省国有资产处置管理研究》和《云南省事业单位国有资产非税收入管理研究》等课题的研究。

　　    《上市公司权证应用研究（基于沪深证券市场的视角）》运用经济学、管理学、系统学等多学科理论对中国上市公司权证应用市场进行了系统研究。首先，从资源的稀缺性出发，探讨了权证提高配置效率的效用所在，进而论证了公司应用股本权证的动机；其次，分析了权证使用对公司财务政策可能产生的影响，研究表明，采用权证进行融资可以满足公司项目投资所需资金的供应，同时不会让资金大量闲置。再次，对上市公司应用权证的市场环境进行了分析，认为进行权证融资的外部及内部制度建设，是优化市场环境、改善公司内部制约机制及激励机制的关键。另外，《上市公司权证应用研究（基于沪深证券市场的视角）》用广义实证研究方法对理论分析进行了检验与论证，从而使我们的研究结论与政策建议更加符合实际。