银行业市场约束研究

　　 目录
　　1导论1
　　 11银行业的特殊性1
　　 111银行业具有特殊职能2
　　 112银行业脆弱和内生不稳定3
　　 12选题背景与问题的提出4
　　 121银行业危机频繁爆发4
　　 122银行业管制效果不佳5
　　 13研究的目的和意义6
　　 131研究目的7
　　 132研究意义7
　　 14文献回顾、本书创新与进一步研究的问题8
　　 141文献回顾9
　　 142论文创新12
　　 143需要进一步研究的问题12
　　 15研究方法与结构安排13
　　 151研究方法13
　　 152结构安排15
　　 2银行业危机与管制约束困境17
　　 21银行业面临危机的挑战17
　　 21120世纪80年代以来全球银行业危机回顾18
　　 212银行业危机的成因20
　　 22银行业管制约束陷入现实困境24
　　 221银行管制依据及其政策变革24
　　 222当前发达国家的银行管制约束困境26
　　 23本章结论31
　　 3银行业市场约束基本分析框架32
　　 31银行业市场约束基本问题解析32
　　 311银行业市场约束概念解析32
　　 312市场参与者的构成34
　　 313银行业市场约束研究的基本前提假设35
　　 314银行业市场约束的潜在积极作用36
　　 32市场约束的机制及实现条件37
　　 321市场约束机制的方式37
　　 322市场约束机制的实现进程39
　　 323市场约束机制有效运行的条件41
　　 33市场约束与其他约束的比较43
　　 331内部治理与市场约束之间的联系43
　　 332市场约束相对管制约束的优势46
　　 34本章结论48
　　 4私人市场参与者的市场约束49
　　 41存款人约束49
　　 411合适的存款人约束来源50
　　 412存款保险条件下的存款人约束模型51
　　 413存款人市场约束的实证证据52
　　 414存款人约束的缺陷53
　　 42次级债券持有人约束54
　　 421强制次级债提议回顾55
　　 422强制次级债政策解析56
　　 423次级债持有人约束动机模型57
　　 424次级债持有人约束的实证证据58
　　 425强制次级债政策设计59
　　 43持股人市场约束62
　　 431持股人的约束动机62
　　 432持股人约束银行的方式62
　　 433加强持股人约束的途径63
　　 434持股人约束的实证证据64
　　 44评级机构的市场约束64
　　 441信用评级及其运作方式65
　　 442信用评级对银行业的市场约束66
　　 443评级机构的激励动机与规范67
　　 444外部评级影响市场约束的实证证据68
　　 45本章结论70
　　 5管制约束与市场约束的相互补充71
　　 51管制机构的监督审查及其局限71
　　 511管制机构72
　　 512管制机构获取信息的方式及存在的问题74
　　 513管制者处理问题银行存在的局限77
　　 52市场信息对管制信息的改进80
　　 521两种风险信号的约束模型81
　　 522市场与管制信息比较81
　　 523融入市场信息的监督审查程序83
　　 524基于市场信息的及时校正措施84
　　 53管制政策对市场约束的改进88
　　 531改变市场参与者的索偿权地位88
　　 532更加充分的强制信息披露90
　　 533完善金融基础设施93
　　 54本章结论95
　　 6银行业市场约束的国外经验97
　　 61苏格兰自由银行业市场约束——历史的视角97
　　 611自由银行业98
　　 612苏格兰自由银行的发展与稳定99
　　 613苏格兰银行业早期市场约束——银行券决斗100
　　 614苏格兰银行业市场约束独特机制——选择条款101
　　 6220世纪90年代以来的日本银行业市场约束102
　　 62120世纪90年代的日本银行业危机102
　　 622日本银行制度与市场约束105
　　 623日本的银行安全网与市场约束108
　　 63苏联、东欧转型国家的银行业市场约束111
　　 631苏联、东欧国家银行业转型概览112
　　 632转型国家的银行业危机113
　　 633市场约束发挥作用的阻碍因素117
　　 64本章结论121
　　 7中国银行业市场约束研究123
　　 71渐进改革中的银行业市场约束124
　　 711银行业及其管制变革的路径124
　　 712银行业改革对市场约束机制的影响126
　　 72中国银行业市场约束实证研究：计量与案例分析128
　　 721存款人对银行的数量约束的计量分析129
　　 722缺乏市场约束下的道德风险：光大银行的案例130
　　 73中国银行业市场约束的必要性与阻碍因素133
　　 731加强市场约束的必要性133
　　 732市场约束的阻碍因素137
　　 74加强中国银行业市场约束的对策141
　　 741增加银行透明度141
　　 742建立设计合理的存款保险制度142
　　 743推动存款利率市场化144
　　 744适时引入针对大型银行的强制次级债发行制度145
　　 745制定“双信号”及时校正措施147
　　 746规范和发展信用评级行业149
　　 75本章结论151
　　参考文献152
　　后记175

　　孙龙建，男，汉族，1978年生，辽宁丹东人，民盟盟员。南开大学经济学博士、博士后。现任天津外国语大学副教授、硕士生导师，从事金融学教学、科研工作。

　　新巴塞尔协议（英文简称Basel II），将市场约束列为银行监管的第三支柱，市场参与者控制银行风险的作用日趋重要。研究从多个层面阐释约束机制的运作方式，目的是明确加强银行业内生稳定性。在委托—代理框架下提出约束主体及其激励结构，揭示市场在改进风险控制、资源配置和政府监管的潜在优势。将市场约束区分为监督和影响两阶段，理清约束程序的关键环节和路径，全面展示市场约束的形成和传导进程。结合在信息、参与者、金融工具等方面的必要条件，提出中国银行业加强市场约束的建议，促进市场约束准确、及时、有效的发挥作用。