宇宙的主人，市场的奴隶

　　导语 // Ⅸ
　　章
　　 
　　宇宙的主人
　　 
　　银行家的思维方式 // 4
　　扩展历史制度主义的边界 // 8
　　解放“宇宙的主人” // 12
　　本章小结 // 20
　　 
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　　史蒂芬•贝尔（Stephen Bell）昆士兰大学政治学教授，主要研究领域为产业政策、宏观经济政策和就业政策的政治经济学研究，以及中央银行的变化形式和制度动力。 安德鲁•欣德摩尔（Andrew Hindmoor）谢菲尔德大学政治学教授，主要研究领域为英国政治、政治经济学、公共政策与理性选择理论等。曾出版著作《理性选择》。

　　在2008年金融危机爆发前的几十年间，英美银行家造就了金融市场的空前繁荣，但也创造了银行业脆弱的资产负债结构，正是这一脆弱结构蕴含的系统性风险终引爆了危机，全球经济至今未走出危机的阴影。
　　那些曾自视为“宇宙的主人”的银行家，早已在无意间设定了自身的命运。
　　危机前，缺乏合理监管的金融自由化给“宇宙的主人”赋予无穷的力量，他们看似能掌控一切。
　　而事实上，他们深陷于既不能完全理解、也无法完全掌控的金融衍生产品市场中无法自拔，他们创造了市场，终又沦为市场的奴隶。

　　导语 // Ⅸ
　　章
　　 
　　宇宙的主人
　　 
　　银行家的思维方式 // 4
　　扩展历史制度主义的边界 // 8
　　解放“宇宙的主人” // 12
　　本章小结 // 20
　　 
　　第二章
　　 
　　市场和结构的“奴隶”
　　 
　　银行业革命 // 26
　　资产证券化 // 30
　　“发起并分销”模式？ // 35
　　衍生产品和自营交易 // 38
　　杠杆和融资 // 40
　　结构的奴隶：系统性风险 // 44
　　系统性风险和生态系统的力量 // 55
　　本章小结 // 58
　　 
　　第三章
　　 
　　英美银行的表现
　　 
　　美国 // 64
　　反潮流：美国银行体系的幸存者与发达者 // 82
　　英国 // 89
　　本章小结 // 111
　　 
　　第四章
　　 
　　澳大利亚和加拿大银行的表现
　　澳大利亚 // 116
　　加拿大 // 129
　　本章小结 // 141
　　第五章
　　 
　　美国银行业
　　激动人心但安全不足 // 147
　　市场压力 // 149
　　真正的信仰者 // 154
　　内部治理 // 164
　　外部治理 // 178
　　本章小结 // 185
　　第六章
　　 
　　英国：银行业和银行破产
　　 
　　市场压力 // 190
　　真正的信徒 // 196
　　内部治理 // 203
　　外部治理 // 212
　　本章小结 // 221
　　第七章
　　 
　　幸存者
　　 
　　摩根大通银行 // 229
　　富国银行 // 234
　　高盛 // 237
　　汇丰银行 // 241
　　劳埃德银行（Lloyds TSB） // 246
　　本章小结 // 248
　　 
　　第八章
　　 
　　正确的抉择
　　 
　　市场环境：受限的竞争和强劲的利润 // 255
　　银行家的能动性 // 262
　　监管 // 270
　　本章小结 // 279
　　第九章
　　 
　　银行改革
　　 
　　改革 // 286
　　赢了战役 // 292
　　输了战争：政府仍倾向大金融业 // 294
　　输了战争：市场竞争与金融交易 // 297
　　输了战争：监管的复杂性与监管规避 // 300
　　寻找新路径 // 316
　　本章小结 // 319
　　结论 // 323
^ 收 起　　

　　史蒂芬•贝尔（Stephen Bell）昆士兰大学政治学教授，主要研究领域为产业政策、宏观经济政策和就业政策的政治经济学研究，以及中央银行的变化形式和制度动力。 安德鲁•欣德摩尔（Andrew Hindmoor）谢菲尔德大学政治学教授，主要研究领域为英国政治、政治经济学、公共政策与理性选择理论等。曾出版著作《理性选择》。

　　在2008年金融危机爆发前的几十年间，英美银行家造就了金融市场的空前繁荣，但也创造了银行业脆弱的资产负债结构，正是这一脆弱结构蕴含的系统性风险终引爆了危机，全球经济至今未走出危机的阴影。
　　那些曾自视为“宇宙的主人”的银行家，早已在无意间设定了自身的命运。
　　危机前，缺乏合理监管的金融自由化给“宇宙的主人”赋予无穷的力量，他们看似能掌控一切。
　　而事实上，他们深陷于既不能完全理解、也无法完全掌控的金融衍生产品市场中无法自拔，他们创造了市场，终又沦为市场的奴隶。