序 言 探寻金融市场非理性现象背后的理性 /V
第一章 金融的基本概念:金融资产和资产定价 /001
第一节 金融的由来:储蓄创造金融 /007
第二节 储蓄的媒介:金融工具 /013
案例分析:比特币 /021
第三节 简单的资产定价模型 /029
第四节 几种常见资产定价以及资产泡沫 /049
第五节 资产泡沫的产生原因和危害 /063
本章小结 /071
第二章 金融诈骗和危机的源头:信息不对称 /073
第一节 金融市场的核心功能:金融媒介 /077
案例分析:P2P 金融真的是高收益低风险吗? /084第二节 金融市场的不稳定之源:信息不对称 /101
案例分析:庞氏骗局 /104
案例分析:高频交易中的闪电交易是否类似于抢先交易? /113
案例分析:金融欺诈呼唤吹哨人制度 /115
案例分析:19世纪美国银行挤兑危机 /125
第三节 金融机构如何降低信息成本:大数据和征信制度 /135
本章小结 /142
第三章 投资者心理与股票市场中的异象 /145
第一节 有效市场假说以及股票市场收益异象 /151
第二节 预期中的偏差 /155
案例分析:美国最大的市政倒闭案 /197
第三节 风险偏好中的偏差 /201
案例:销售中诱饵效应 /205
案例:彩票型股票 /215
本章小结 /225
第四章 如何利用市场的非理性 /227
第一节 基于有限注意力的策略及其改进 /233第二节 基于依赖参考点和厌恶损失行为的策略及其改进 /239
第三节 基于套利不对称性的策略及其改进 /257
第四节 对现有策略的择时 /265
第五节 量化投资的风险和一些著名的交易案例 /281
案例分析:2007年的量化交易危机 /283
本章小结 /288
第五章 影子银行和非理性市场中的理性设计 /291
第一节 美国的影子银行 /295
第二节 中国的影子银行 /321
第三节 金融市场制度设计 /339
案例分析: 改进跌停板制度来适应股市配资交易的新
现象 /355
本章小结 /361
^ 收 起