PPP项目资产离岸证券化理论与实践

　　第一章 PPP资产离岸证券化的必要性和可行性
　　第一节 PPP资产离岸证券化的必要性和价值
　　第二节 研究的可行性
　　第三节 相关概念界定
　　第四节 研究思路与研究方法
　　第五节 主要创新点
　　第二章 PPP资产证券化的发展现状
　　第一节 我国PPP项目发展现状
　　第二节 我国资产证券化的发展现状
　　第三节 我国PPP项目资产证券化探索
　　第三章 PPP项目资产分析
　　第一节 PPP项目基础资产
　　第二节 PPP项目效益评估
　　第三节 资产分割重组打包
　　第四节 资产包估值
　　第四章 PPP项目资产离岸证券化交易结构设计
　　第一节 PPP项目资产离岸证券化的关键环节及流程
　　第二节 真实出售
　　第三节 双SPV交易结构
　　第四节 境外SPV组建
　　第五节 信用增级
　　第五章 PPP项目资产支持证券离岸发行
　　第一节 PPP项目资产支持的人民币债券发行
　　第二节 PPP项目资产支持理财产品香港发行
　　第三节 PPP项目资产支持基金发行
　　第四节 PPP项目资产港交所证券发行
　　第五节 资金跨境流通
　　第六章 PPP项目资产离岸证券化风险管理
　　第一节 PPP项目资产离岸证券化风险的主要类型
　　第二节 资产风险控制
　　第三节 优化交易结构
　　第四节 规范权利关系
　　第五节 其他风险控制措施
　　第七章 结论与展望
　　第一节 主要结论
　　第二节 研究展望
　　附件1 PPP项目立项文件
　　附件2 相关法规
　　附件3 金砖国家政府和社会资本合作良好实践
　　附件4 世界银行《2017年版：PPP合同条款指南》简化版
　　附件5 政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引
　　附件6 上海证券交易所政府和社会资本合作（PPP）项目资产支持证券信息披露指南
　　附件7 深圳证券交易所政府和社会资本合作（PPP）项目资产支持证券挂牌条件确认指南
　　附件8 深圳证券交易所政府和社会资本合作（PPP）项目资产支持证券信息披露指南
　　附件9 关于规范政府和社会资本合作（PPP）综合信息平台项目库管理的通知
　　附件10 关于加强中央企业PPP业务风险管控的通知
　　参考文献

　　范拓源，中国财政科学研究院、中国社会科学院金融研究所博士后，从事财政科学、金融工程技术研究。长期在高新技术产业开发区工作，积累了大量智慧城市、产业发展的实践经验。在理论研究方面，致力于跨界融合财政科学、金融学和建筑与土木工程，探索智慧城市和PPP项目资产融资模式，研究离岸资产证券化、绿色金融、碳金融及金融衍生品。公开出版专著3部，获批软件著作权7部，公开发表专业学术论文30余篇。

　　在我国PPP项目刚刚兴起和大规模发展阶段，PPP项目资产离岸证券化是公私合建公共基础设施的有效融资路径，是PPP项目产权、融资和风险分担核心要素的结构化设计产品。《PPP项目资产离岸证券化理论与实践》基于我国PPP发展和融资现状，分析了PPP项目效益及资产评估、产权分割及资产包估值，探索了适合PPP项目资产离岸资产证券化的双SPV交易结构设计新模式，实现资产真实出售和风险隔离，分析了境外避税天堂和香港自由港组建SPV模式的利弊，重点研究了发挥香港国际金融中心、人民币离岸中心同文同俗优势组建SPV，离岸发行人民币债券、银行理财产品、基金产品、交易所产品及结构化产品新模式，探索了外汇新规下的资金跨境流通机制和模式以及资产风控、交易结构优化、权利关系规范等风险管理方式。