违约损失率视角下小企业信用风险评级研究

　　1 导论／1
　　1.1 科学问题的性质／1
　　1.2 研究背景及意义／3
　　1.3 研究框架／6
　　1.4 创新之处／9
　　2 信用风险评级的研究进展／11
　　2.1 信用风险评价指标体系的研究进展／11
　　2.2 信用风险评价模型的相关研究／16
　　2.3 信用等级划分方法的相关研究／21
　　2.4 信用风险管理中关键指标挖掘的相关研究／24
　　3 信用风险评级研究的基本理论／28
　　3.1 基本概念／28
　　3.2 信用风险评价指标体系构建的理论基础／31
　　3.3 信用风险评价指标权重确定的理论基础／34
　　3.4 信用等级划分的理论基础／36
　　3.5 关键指标及关键特征挖掘的理论基础／38
　　3.6 本章结论／40
　　4 基于显著区分违约状态的小企业信用风险评价指标体系的构建／41
　　4.1 内容提要／41
　　4.2 小企业信用风险评价指标体系构建原理／42
　　4.3 信用风险评价指标体系的构建方法／44
　　4.4 小企业信用风险评价指标体系的建立／52
　　4.5 本章结论／66
　　5 基于违约状态判别的信用风险评价模型的构建／68
　　5.1 内容提要／68
　　5.2 信用风险评价模型的构建原理／69
　　5.3 基于信息含量的客观赋权方法／72
　　5.4 基于违约鉴别能力的客观赋权方法／73
　　5.5 基于违约鉴别能力强的赋权方法／77
　　5.6 小企业信用风险评价模型的建立／80
　　5.7 本章结论／90
　　6 基于违约金字塔和信用分数聚类的信用等级划分模型／92
　　6.1 内容提要／92
　　6.2 基于违约金字塔和信用分数聚类的信用等级划分原理／93
　　6.3 基于违约金字塔和信用分数聚类的信用等级划分模型／98
　　6.4 模型的求解／101
　　6.5 小企业信用等级的划分／107
　　6.6 本章结论／112
　　7 影响小企业贷款违约损失率的关键特征的挖掘／114
　　7.1 内容提要／114
　　7.2 影响小企业贷款违约损失率的关键特征挖掘原理／116
　　7.3 影响小企业贷款违约损失率的关键特征挖掘原理／118
　　7.4 影响小企业贷款违约损失率的关键指标和关键特征挖掘／122
　　7.5 关键特征的理性分析／131
　　7.6 本章结论／133
　　8 研究结论与展望／136
　　8.1 研究结论／136
　　8.2 研究展望／139
　　主要参考文献／141
　　索引／154

　　本书的创新主要有以下三点：
　　（1） 通过违约金字塔标准和信用分数聚类标准，建立客户等级划分
　　的非线性规划模型，使信用等级划分结果在相同等级不同客户的信用状
　　况大致相近的情况下，满足“信用等级与违约损失率间呈反向关系”，
　　避免出现信用等级不低、违约损失率反而很高的荒谬现象。
　　（2） 在1个关键指标对应不同特征的情况下，以不同特征内部客户
　　违约损失率的组内方差为标准，通过*小显著差异LSD 检验，确定违约
　　风险*的小企业关键特征，抓住信用风险管理的关键，开拓信用风险
　　评级理论的新思路，从根本上改变现有研究仅立足于客户排序，忽略信
　　用风险管理中关键特征深度挖掘和探索的弊端。
　　（3） 根据信用风险评级结果的违约鉴别能力越强，也就是“非违约
　　客户的信用得分越高、违约客户的信用得分越低”、相应的赋权方法越
　　好的思路，在不同赋权方法中确定一种*的，不仅能避免现有评级结
　　果不能有效区分违约与非违约客户，使得二者存在大量重叠的不足；而
　　且能避免现有研究随机主观选择赋权方法，没有与评价目的相联系的
　　不足。