序 一 宁高宁 V
序 二 杨国安 IX
序 三 张 磊 XIII
前 言 XVII
第一章 引子：小酒吧引出的大道理
小故事：一家小酒吧的五年成长 003
大道理：公司价值与5C管理 019
附录1：财务报表重构 028
第二章 资本结构（Capital Structure）：资本结构撬动公司价值
第一节 资本结构的力量 037
第二节 运用杠杆与保持弹性 046
第三节 有的放矢：资本结构独立和非独立公司的区别管理 058
第四节 如何进行资本结构的优化 072
小结
附录2A：财务弹性评价表（参考）
附录2B：加权平均资本成本计算方法
附录2C：集团化企业资本结构优化管理框架
第三章 现金创造（Cash Generation）：现金流是公司价值之源
第一节 现金创造是公司的“自我造血” 091
第二节 打造经营获利能力 101
第三节 提升营运资本效率 110
第四节 找到合理的收入增长目标 122
小结 126
附录3A：现金创造分析方法
附录3B：采购环节信用条款收益和成本比较
附录3C：存货环节最佳采购量和订货次数预测
附录3D：销售环节信用政策收益和成本比较
附录3E：收入增长目标调整与现金余缺管理
第四章 现金管理（Cash Management）：资金效率带来价值提升
第一节 现金管理打通公司的“血脉” 145
第二节 回报债权人和股东 148
第三节 加快周转，减少占用 157
第四节 集中管理，放大效益 165
第五节 存量现金分类管理 173
第六节 用好现金预算工具 179
小结 183
附录4A：资金集中管理工具与方法
附录4B：最佳现金持有量测算方法的适用情形、优点和不足 190
附录4C：现金预算编制模板（样表）
第五章 资金筹集（Capital Raising）：用低成本资金支持价值创造
第一节 资金筹集为业务增长“输血” 197
第二节 资金筹集的核心要素 202
第三节 如何安排债权融资 211
第四节 如何进行股权融资 224
第五节 融资权需要集中管理 230
第六节 融资关系维护的重要性 235
小结 239
附录5A：制订债权融资计划
附录5B：单笔融资规模确定工具
附录5C：利率风险管理
附录5D：汇率风险管理
附录5E：银行合作关系评价（示例）
第六章 资产配置（Capital Allocation）：资产组合实现更大价值
第一节 资产配置“基本法” 259
第二节 三维立体看价值 270
第三节 估值时要讲方法 280
第四节 后续价值检讨不能少 291
第五节 择机而退也能创造价值 301
第六节 在财务报表上看资产组合 309
小结 316
附录6A：回报与增长的主要驱动因素
附录6B：价值评估方法的选择
附录6C：增量业务资产检讨的关键要素（参考指标）
附录6D：单项会计资产运营效率优化（参考）
第七章 价值管理在金融机构的应用
第一节 金融机构的价值管理特色 333
第二节 资本结构：构筑抵御风险的防线 339
第三节 现金创造：经营绩效的综合反映 352
第四节 现金管理：流动性与盈利性的平衡 364
第五节 资金筹集：高杠杆下的负债业务 372
第六节 资产配置：推动资产组合的效率提升 380
附录7A：信用风险加权资产计量规则（权重法示例）
附录7B：主要流动性风险监测指标
附录7C：流动性缺口分析（示例）
附录7D：商业银行回报与增长的主要驱动因素 399
第八章 公司可持续发展的三大支柱：战略、价值、组织能力
第一节 战略导向：发展方向与路径的清晰定位 404
第二节 价值引领：追求发展目标的市场化标准 416
第三节 组织驱动：实现战略和价值的内在动力 425
附录8A：5C制度建设框架（参考）
附录8B：价值管理职能设置（参考）
附录：5C价值管理报表体系 442
后记 330
^ 收 起 
