序 一 宁高宁 V
序 二 杨国安 IX
序 三 张 磊 XIII
前 言 XVII
第一章 引子:小酒吧引出的大道理
小故事:一家小酒吧的五年成长 003
大道理:公司价值与5C管理 019
附录1:财务报表重构 028
第二章 资本结构(Capital Structure):资本结构撬动公司价值
第一节 资本结构的力量 037
第二节 运用杠杆与保持弹性 046
第三节 有的放矢:资本结构独立和非独立公司的区别管理 058
第四节 如何进行资本结构的优化 072
小结
附录2A:财务弹性评价表(参考)
附录2B:加权平均资本成本计算方法
附录2C:集团化企业资本结构优化管理框架
第三章 现金创造(Cash Generation):现金流是公司价值之源
第一节 现金创造是公司的“自我造血” 091
第二节 打造经营获利能力 101
第三节 提升营运资本效率 110
第四节 找到合理的收入增长目标 122
小结 126
附录3A:现金创造分析方法
附录3B:采购环节信用条款收益和成本比较
附录3C:存货环节最佳采购量和订货次数预测
附录3D:销售环节信用政策收益和成本比较
附录3E:收入增长目标调整与现金余缺管理
第四章 现金管理(Cash Management):资金效率带来价值提升
第一节 现金管理打通公司的“血脉” 145
第二节 回报债权人和股东 148
第三节 加快周转,减少占用 157
第四节 集中管理,放大效益 165
第五节 存量现金分类管理 173
第六节 用好现金预算工具 179
小结 183
附录4A:资金集中管理工具与方法
附录4B:最佳现金持有量测算方法的适用情形、优点和不足 190
附录4C:现金预算编制模板(样表)
第五章 资金筹集(Capital Raising):用低成本资金支持价值创造
第一节 资金筹集为业务增长“输血” 197
第二节 资金筹集的核心要素 202
第三节 如何安排债权融资 211
第四节 如何进行股权融资 224
第五节 融资权需要集中管理 230
第六节 融资关系维护的重要性 235
小结 239
附录5A:制订债权融资计划
附录5B:单笔融资规模确定工具
附录5C:利率风险管理
附录5D:汇率风险管理
附录5E:银行合作关系评价(示例)
第六章 资产配置(Capital Allocation):资产组合实现更大价值
第一节 资产配置“基本法” 259
第二节 三维立体看价值 270
第三节 估值时要讲方法 280
第四节 后续价值检讨不能少 291
第五节 择机而退也能创造价值 301
第六节 在财务报表上看资产组合 309
小结 316
附录6A:回报与增长的主要驱动因素
附录6B:价值评估方法的选择
附录6C:增量业务资产检讨的关键要素(参考指标)
附录6D:单项会计资产运营效率优化(参考)
第七章 价值管理在金融机构的应用
第一节 金融机构的价值管理特色 333
第二节 资本结构:构筑抵御风险的防线 339
第三节 现金创造:经营绩效的综合反映 352
第四节 现金管理:流动性与盈利性的平衡 364
第五节 资金筹集:高杠杆下的负债业务 372
第六节 资产配置:推动资产组合的效率提升 380
附录7A:信用风险加权资产计量规则(权重法示例)
附录7B:主要流动性风险监测指标
附录7C:流动性缺口分析(示例)
附录7D:商业银行回报与增长的主要驱动因素 399
第八章 公司可持续发展的三大支柱:战略、价值、组织能力
第一节 战略导向:发展方向与路径的清晰定位 404
第二节 价值引领:追求发展目标的市场化标准 416
第三节 组织驱动:实现战略和价值的内在动力 425
附录8A:5C制度建设框架(参考)
附录8B:价值管理职能设置(参考)
附录:5C价值管理报表体系 442
后记 330
^ 收 起