伏案小书虫 的书库

华尔街背景的作者，专业方法论述趋势交易以及近年来策略的失效　  

阅读日本系列，中日友好基金出品　  

教科书般详尽　  

地缘政治分析方面的图书汗牛充栋，我之所以选择卡普兰先生这本，而不是麦金德、马汉、斯皮科曼、布热津斯基、基辛格、亨廷顿等人的著作，主要是这本书相对较新，同时历史分析的功力丝毫不亚于前述作者。地缘政治也是一门不断演进的历史过程，掌握最新的地缘政治发展有利于培养交易员的全球宏观概念。　  

凌鹏推荐，了解美国历史的货币政策和经济发展　  

专题7：中国产业研究 中美贸易战让产业骤然成为社会焦点，强大的制造业是国家强盛的基础和前提，书单里的书都是我们写产业研究的常翻之书，这里重点推荐三个作者：严鹏、文一和路风。 严鹏的《战略性工业化的曲折展开》其实是一本他在华中师范大学的博士毕业论文，介绍了中国从1900年到1957年之间曲折的工业化发展，后面的那本《简明中国工业史》更通俗和全面一些；路风的《光变》主要写京东方的崛起，是不折不扣的巨著。 文一教授的书观点独特新颖，尽管有一些的争议，但也非常值得一读。而对于中国产业的研究，越来越多的迹象表明：学者分析的方向，已经从“中国错失了什么”，逐渐转移到“中国做对了什么”这个命题上来了。　  

Al Brooks三部曲的第一部　  

左其盛4星：美国、日本、中国曾经出现过的商业模式的概括　  

脑神经科学强力介入交易行业是这些年的一个重要变化。我们经常说，一个优秀的交易员要了解自己，了解自己认知行为的偏差。可是，谈何容易？在J.L及之前的时代，每个交易员都只能靠巨大的起落来换取对自身行为的认知，这是一个相当耗费时间和精力的方法。即便是努力如J.L，从一个低谷走出来，往往也需要5~6年时间，这5~6年是非常痛苦的煎熬期。我这些年花了很多时间学习大脑的工作原理，同时结合自己的交易实践，在交易过程中尽可能感知自己大脑行为偏差。　  

5星好书，作者用适应性市场假说来解释2008金融危机，尝试给出金融危机的解决方案。 适应性市场假说的核心思想我总结是这样的：人不总是理性的，进化而来的人脑，采用的是概率匹配策略来应对已经发生的变化；因此，人会根据已知的反馈快速调整下一步的策略，而不是搜集全部的已知信息理性分析。市场的表现受这种策略的影响，宏观来看市场也在不断进化。 作者从进化的角度看金融市场，发现金融市场和机构都在进化。最典型的是对冲基金，在以思维的速度进化，不断推演各种投资策略并实际应用，市场则在这种捕食者的压力下做出反应。第二个典型的例子是高频交易，本身在快速演化导致可以套取的利润不断减小，因此需要不断升级自身的软件硬件　  

Al Brooks三部曲的第二部　  

熊鹏22本之一：交易中的风险管理。很多数学模型专家发展了各种风控模型，然而，这些模型在交易实践中往往只会起到锦上添花的作用，远远无法做到雪中送炭。对于交易者而言，真正需要的是雪中送炭模型，也就是说，我们需要提前预判风险，并且采取适当的措施。当风险已经发生后，再优美的VaR模型也没有任何意义。那么，如何实现这一过程呢？